TSLA-aksjen faller 8 %: hva analytikere synes om Teslas Q2-tall

Teslas aksje krasjet over 8 % tidlig torsdag. EV-majoren har håndtert flere utfordringer det siste året.

Tesla-aksjen er ned nær 20 % i år.

Tesla rapporterte svakere resultater enn forventet for andre kvartal, og manglet både topp- og bunnlinjeestimater, da bilinntektene falt 16 % fra år til år til 16,7 milliarder dollar.

På samtalen etter inntjeningen advarte administrerende direktør Elon Musk investorer om at selskapet "sannsynligvis kan ha noen tøffe kvartaler" foran seg, og siterte utløpet av føderale EV-skattefradrag som en potensiell motvind.

«Jeg sier ikke at vi vil, men vi kunne,» la Musk til.

Selskapet fortsetter å møte intens konkurranse i nøkkelregioner som Kina og Europa, spesielt fra billigere kinesiske elbilprodusenter.

Ferske data fra European Automobile Manufacturers Association (ACEA) utgitt torsdag viste en nedgang i Teslas nybilregistreringer i Europa for juni måned.

Teslas Q2-tall

Tesla rapporterte en nedgang på 16 % fra år til år i bilinntekter i andre kvartal, med salg som falt for andre kvartal på rad og nok en gang bommet på Wall Street-forventningene.

Inntektene fra kjernebilsegmentet falt til 16,7 milliarder dollar, ned fra 19,9 milliarder dollar i tilsvarende kvartal i fjor.

Selskapet så også en kraftig nedgang i inntektene fra salg av regulatoriske kreditter, som falt til 439 millioner dollar fra 890 millioner dollar for et år siden.

Nettoinntekten for kvartalet falt til 1,17 milliarder dollar, eller 33 cent per aksje, ned fra 1,4 milliarder dollar, eller 40 cent per aksje, i samme kvartal i fjor.

I begynnelsen av juli rapporterte Tesla en nedgang på 14 % fra år til år i kjøretøyleveranser for andre kvartal, med totale leveranser som falt til 384 000 enheter.

Analytikere på Teslas Q2

Wall Street-analytikere ga blandede synspunkter på Tesla etter resultatrapporten for andre kvartal, noe som gjenspeiler et delt syn på selskapets kortsiktige motvind og langsiktige innovasjonspotensial.

Goldman Sachs opprettholdt en nøytral vurdering, men hevet sitt 12-måneders kursmål til $300 fra $285.

Analytiker Delaney sa at han forventer forbedringer i Teslas inntektsvekst og lønnsomhet fra og med 2026.

Han bemerket imidlertid at estimatene hans for 2025 til 2027 fortsatt er under konsensus.

"Vi tror et nøkkelfokus for investorer fremover vil være muligheten for inntekter og fortjeneste til å akselerere igjen drevet av Teslas AI-aktiverte produkter (f.eks. robotaxis, FSD) og lanseringer av nye kjøretøy mot et vanskeligere politisk miljø og gitt konkurranse," skrev Delaney.

Wells Fargo gjentok en undervektsvurdering og holdt fast på sitt bearish kursmål på $120.

Analytiker Colin Langan sa at fundamentale forhold sannsynligvis vil forverres i andre halvår, selv om selskapet slo på driftsmarginene i kvartalet.

Målet hans innebærer en potensiell nedgang på nesten 64 % fra Teslas siste avslutning på $332,56.

"Tesla-aksjer er ned i handel etter inntjening til tross for en Q2 op-margin slått ettersom fundamentale ser verre ut inn i 2H," sa Langan.

Morgan Stanley bekreftet i mellomtiden sin overvektige holdning med et kursmål på $410, noe som antyder omtrent 23 % oppside.

Analytiker Adam Jonas, en mangeårig Tesla-okse, sa at kvartalet var et "lite slag" med fri kontantstrøm nær breakeven.

Imidlertid kuttet han sitt EPS-estimat for 2025 med 14 % på grunn av svakere leveringsprognoser og høye utgifter.

"Tesla krysser kløften til autonomi mens de absorberer langsommere volum, eliminering av EV-insentiver, tariffer og investerer i nye initiativer som kanskje ikke gir marginer på årevis," bemerket Jonas.

Teslas kamper i Europa

Teslas kamper i Europa ble dypere i juni, med den amerikanske elbilprodusenten som tapte markedsandeler for sjette måned på rad.

I følge data publisert torsdag av European Automobile Manufacturers Association (ACEA), falt Teslas andel av EU-, Storbritannia- og EFTA-markedene til 2,8 % fra 3,4 % året før.

Nybilregistreringer for selskapet falt kraftig til 34 781 enheter i juni, noe som markerer en nedgang på 22,9 % fra år til år.

Dataene fremhever vedvarende motvind for Tesla i regionen, hvor den fortsetter å møte sterk konkurranse fra etablerte og kinesiske bilprodusenter.

Selskapet sliter også med omdømmemessige nedfall knyttet til administrerende direktør Elon Musks stadig mer kontroversielle politiske uttalelser og bånd til Trump-administrasjonen.

Nedgangen i juni var ikke unik for Tesla. Europas fire bestselgende bilprodusenter rapporterte alle lavere nyregistreringer.

Volkswagen og Stellantis hadde et fall på henholdsvis 6,1 % og 12,3 % fra år til år, mens Renault og Hyundai også registrerte svakere månedlig salg.