Oppenheimer sier at Carvana-aksjen fortsatt er undervurdert

Carvana Co (NYSE:CVNA) har allerede steget rundt 100 % de siste tre månedene – men en Oppenheimer-analytiker mener den fortsatt har betydelig ytterligere rom til oppsiden.

Brian Nagel oppgraderte bruktbilforhandleren til å "outperforme" i et forskningsnotat i morges, og kunngjorde et kursmål på $450 som tilsvarer ytterligere 35 % oppside fra dagens nivåer.

Carvana-aksjen har overgått sine jevnaldrende som CarMax og Sonic Automotive i år – og momentumet vil bare fortsette fremover, ifølge investeringsselskapet med hovedkontor i NY.

Her er grunnen til at Oppenheimer-analytikeren ble bullish på Carvana-aksjen

Oppenheimer forventer at CVNA-aksjen vil forlenge gevinsten i andre halvdel av 2025, først og fremst fordi dens langsiktige vekst- og profittpotensial fortsetter å være undervurdert.

I sitt notat til kunder beskrev Nagel det NYSE-noterte firmaet som en "digitalt drevet disruptor" i et fragmentert og ineffektivt bruktbilmarked.

Han berømmet Carvanas ledelse for aggressivt å restrukturere balansen og forbedre kostnadseffektiviteten, noe som har gjort det mulig for Carvana å levere vedvarende lønnsomhet.

Viktige høydepunkter fra Oppenheimers analyse inkluderer:

Carvana har trimmet utgiftene på tvers av logistikk, bemanning og reklame, noe som øker marginene.
CVNA genererer nå meningsfull fri kontantstrøm, en sterk kontrast til sin kontantbrennende fortid.
Etter hvert som etterspørselen stabiliserer seg, utnytter Carvana skalaen, og driver EBITDA-vekst.
Med bare rundt 1 % markedsandel, ser Carvana rom for å vokse betydelig, og anslår 3 millioner salg av brukte enheter i løpet av de neste 5 - 10 årene.

Nagel pekte også på makromedvind, som amerikanske tollsatser som potensielt presser nybilprisene høyere, potensielt driver kjøpere til bruktbilmarkedet og låser opp ytterligere oppside i Carvana-aksjen i månedene som kommer.

Hva kan du forvente av CVNA-aksjer etter Q2-inntjening 30^.

Carvana skal etter planen rapportere sitt Q2-resultat 30.

Analytikere forventer at den nettbaserte bruktbilforhandleren vil tjene 1,10 dollar per aksje, noe som representerer en svimlende økning på 685 % fra år til år, og inntekter på 4,56 milliarder dollar, opp nesten 34 %.

I tillegg ser operasjonelle beregninger også lovende ut, med detaljhandelssalg forventet å skrive ut på rundt 141 700 – opp fra 101 440 i samme kvartal i fjor.

Prognosene for justert EBITDA ligger for tiden på 524 millioner dollar eller omtrent 48 % høyere enn i fjor. Til slutt er bruttofortjeneste per enhet estimert til $7,172, noe som gjenspeiler marginutvidelse.

Hvis firmaet med hovedkontor i Tempe slår disse estimatene, kan det validere Oppenheimers bullish tese og utløse et nytt bein opp i Carvana-aksjen.

Alt i alt leverer CVNAs teknologidrevne modell og skalerbare logistikkinfrastruktur allerede resultater, og den kommende Q2-utgivelsen kan være vendepunktet investorer har ventet på for å drive selskapets aksjekurs til en ny all-time high.

Når det er sagt, forblir Carvana-aksjer lite attraktive for inntektsinvestorer siden de for øyeblikket ikke betaler utbytte.