BTG Pactual kjøper HSBCs Uruguay-virksomhet for 175 millioner dollar i regional ekspansjon

Den brasilianske banken BTG Pactual kunngjorde mandag at den gikk med på å kjøpe HSBC-virksomhet i Uruguay for 175 millioner dollar, den tidligere investeringsbankens første inntog i en spansktalende nasjon.

Under regulatorisk godkjenning forventes avtalen, som omfatter egenkapital og andre kapitalinstrumenter, å avsluttes om seks til tolv måneder.

Dette oppkjøpet vil massivt forbedre det latinamerikanske fotavtrykket til BTG Pactual.

I henhold til avtalen vil banken tilby et bredt spekter av tjenester i Uruguay, inkludert detaljhandel, bedriftskreditt, investeringsbank og formuesforvaltning til enkeltpersoner og bedrifter.

Strategisk diversifisering i hele Latin-Amerika

Rodrigo Goes, en partner i BTG Pactual som administrerer bankens aktiviteter utenfor Brasil, hyllet oppkjøpet som "en veldig interessant og opportunistisk transaksjon", og bemerket at banken mener kjøpesummen er rimelig.

Goes vil også ha ansvaret for BTGs nye uruguayanske virksomhet, som for tiden har over 50 000 kunder og en markedsandel på rundt 7 %.

"Dette trekket stemmer tett overens med vår strategi om å øke inntektsdiversifiseringen over Latin-Amerika utover Brasil," sa Goes til journalister.

Uruguay-kjøpet er en del av BTG Pactuals større strategi for å styrke sin regionale rekkevidde og redusere avhengigheten av hjemmemarkedet.

Utover Brasil er banken allerede til stede i Chile, Colombia, Mexico, Peru og Argentina.

Tillegget av Uruguay fremmer BTGs mål om å bli en dominerende finansiell aktør på kontinentet.

Akselererer internasjonal ekspansjon

BTGs oppkjøp av Uruguay kommer etter en rekke internasjonale ekspansjoner de siste årene.

I 2024 kjøpte den M.Y. Safra i USA, og i 2023 tok den FIS Privatbank i Luxembourg for å opprette BTG Pactual Europe.

Slike kjøp danner en bevisst strategi for å ta steget ut globalt gjennom målrettede og opportunistiske oppkjøp.

I mellomtiden presser BTG Pactual på med vekstmuligheter i Latin-Amerika.

Banken venter på regjeringens godkjenning for en banklisenssøknad i Peru, en den forventer vil bli avgjort i løpet av en tidsramme på ni til tolv måneder.

Goes sa at BTG også studerer avtaler i Mexico, men har ennå ikke avsluttet noen transaksjoner der.

«Vi har alltid vært veldig forsiktige med prisen vi betaler ... vi er veldig interessert, men har ikke funnet den rette passformen ennå," bemerket Goes.

Avtalevilkår og utsikter

Prislappen på 175 millioner dollar for HSBCs uruguayanske virksomhet inkluderer egenkapital og ekstra kapitalinstrumenter, med den endelige summen gjenstand for revisjon basert på egenkapitalbevegelser inntil transaksjonen er avsluttet.

Regulatorisk godkjenning er det siste hinderet før transaksjonen gjennomføres.

Når det er fullført, vil oppkjøpet være en betydelig milepæl i BTG Pactuals regionale strategi, og legge til et nytt marked samtidig som det forbedrer bankens evne til å betjene et mer mangfoldig klientell i hele Latin-Amerika.

Flyttingen demonstrerer BTGs langsiktige forpliktelse til vekst gjennom målte, strategiske investeringer som styrker kjernekompetansen innen bank og kapitalforvaltning.

Når Goes overtar den uruguayanske filialen, vil BTG Pactual forsøke å duplisere suksessen i Brasil og andre markeder ved å tilby et omfattende utvalg av finansielle tjenester, understøttet av sterk regional ekspertise og streng avtaleinngåelse.