Shopify aksjerisikabelt mønster peker på et krasj til $100 etter inntjening

Shopify-aksjekursen trakk seg tilbake i to uker på rad, og avsluttet uken på $118,60, ned med nesten 10 % fra det høyeste punktet i juli. Det er fortsatt 410 % over det laveste nivået siden oktober 2022. Så, er den kanadiske e-handelsgiganten et godt kjøp ettersom den danner et dobbelttoppmønster etter inntjening?

Shopify-inntekter fremover

Shopify, det nest største kanadiske selskapet etter Royal Bank of Canada (RBC), er et stort firma som tilbyr programvare for e-handelsselskaper. Plattformen gjør det mulig for selskaper i alle størrelser å bygge sine e-handelsplattformer.

Shopifysin virksomhet har vært i sterk vekst de siste årene ettersom de fleste selskaper har omfavnet e-handel. Data viser at de årlige inntektene hoppet fra over 2,9 milliarder dollar i desember 2020 til over 8,8 milliarder dollar i fjor.

Shopify har vokst ettersom antallet selskaper som bruker tjenestene har hoppet over tid. Den drar også nytte av det faktum at den har lagt til flere løsninger til plattformen sin over tid. For eksempel har det blitt en stor fintech-aktør på grunn av betalingsbehandlingsevnene.

De siste resultatene viste at Shopifys virksomhet fortsatte å vokse i første kvartal. Inntektene økte med over 23 % i Q1 til over 2,36 milliarder dollar da brutto varevolum (GMV) hoppet til 74,75 milliarder dollar.

Shopifys driftsinntekter steg til 203 millioner dollar, mens den frie kontantstrømmen hoppet fra 232 millioner dollar i Q1'24 til 363 millioner dollar.

Analytikere er optimistiske om at Shopify vil publisere sterke økonomiske resultater på tirsdag. Det gjennomsnittlige estimatet er at inntektene for andre kvartal vil komme inn på 2,55 milliarder dollar, opp med 24,56 % fra samme kvartal i fjor. Den mest optimistiske analytikeren ser at inntektene stiger til 2,58 milliarder dollar.

Guiding og verdsettelse for tredje kvartal

Den andre viktige katalysatoren for selskapet vil være prognosen for tredje kvartal. Analytikere forventer at resultatene vil vise at inntektene vil være 2,63 milliarder dollar i tredje kvartal, opp 21,74 % fra forrige kvartal.

Hvis denne trenden fortsetter, betyr det at Shopifyinntektene vil være 11 milliarder dollar i år, etterfulgt av 13.1 milliarder dollar i 2026.

Selskapets fortjeneste forventes å fortsette å stige i år, med tallet for andre kvartal anslått til å være 29 cent, opp fra samme periode i fjor.

En vanlig bekymring for Shopify er at virksomheten har blitt svært overvurdert ettersom den har et forward P/E-forhold på 85, høyere enn sektormedianen på 23. Verdsettelsesmultippelen er også høyere enn andre selskaper som NVIDIA og Microsoft.

40-regelen er en av de beste verdsettelsesberegningene for et SaaS-selskap som Shopiy. I dette tilfellet er selskapets årlige vekstrate omtrent 20 %, mens nettoinntektsmarginen er 17.7 %. Dette betyr at 40-regelen er omtrent 37 %, noe som gjør den litt dyr.

Shopify aksjekurs analyse

Det daglige diagrammet viser at SHOP-aksjekursen har vært i en bullish trend de siste månedene, som vi spådde her. Den har hoppet fra et lavpunkt på $23 i 2022 til et høydepunkt på $129,39. Den har dannet et svært bearish dobbelttoppmønster på $129,39 og en halslinje på $70,10.

Shopify-aksjekursen holder seg også over 50-ukers og 100-ukers glidende gjennomsnitt. Derfor vil aksjen sannsynligvis trekke seg tilbake på grunn av gjennomsnittlig tilbakevending, en situasjon der en eiendel går tilbake til sine historiske gjennomsnitt.

Hvis dette skjer, kan Shopify-aksjen krasje til 50-ukers glidende gjennomsnitt på $100, og deretter gjenoppta opptrenden.