Asiatiske markeder åpner: Nikkei faller 1,4 %, Sensex klar for flat start midt i globale endringer

Et kraftig tredagers rally på tvers av asiatiske aksjer stoppet brått på torsdag, da bombekommentarer fra USAs finansminister Scott Bessent sendte et støt gjennom valutamarkedene, styrket yenen og sendte japanske aksjer inn i en kraftig retrett.

Trekket utløste en dramatisk divergens over hele regionen, med Tokyo som falt mens aksjene i Shanghai steg og Bitcoin steg til en ny all-time high.

MSCI Asia Pacific-indeksen falt 0,2 %, trukket ned av et fall på 1,4 % i Japan. Katalysatoren var en plutselig økning på 0,5 % i yenen mot dollaren, en direkte reaksjon på Bessents spisse kritikk av Bank of Japan.

Han uttalte at BOJ «faller bak kurven» når det gjelder å takle inflasjonen og at han forventet at den ville heve renten. Samtidig fortsatte Bessent sin kampanje med press på Federal Reserve, og sendte dollaren lavere mot alle sine Group-of-10-jevnaldrende.

"Når Bessent snakker, lytter markedene, og nå vil han ha en sterkere yen," sa Rodrigo Catril, en strateg ved National Australia Bank Ltd. i Sydney.

Fed under ild

Bessents kommentarer om Fed var hans mest eksplisitte hittil, og sementerte forventningene om lettere pengepolitikk som har sendt globale aksjer til rekordhøyder denne uken.

I et TV-intervju på Bloomberg Surveillance onsdag tok han til orde for en dramatisk lettelsessyklus.

«Vi kan gå inn i en serie rentekutt her, og starte med et rentekutt på 50 basispunkter i september,» sa han, og antydet at Feds referanserente burde være minst 1,5 prosentpoeng lavere enn det nåværende området på 4,25 % til 4,5 %.

Dette eksterne presset fra Trump-administrasjonen har fundamentalt flyttet markedets fokus. Etter en godartet amerikansk inflasjonsavlesning tidligere denne uken, handler debatten ikke lenger om hvorvidt Fed vil kutte, men med hvor mye.

"Ettersom markedet fortsetter å fordøye skiftet ... det følger intuitivt at spørsmålet har blitt: hvor stort kutt skal Powell levere?» bemerket Ian Lyngen ved BMO Capital Markets.

En flat start på Dalal Street

Dette komplekse globale bildet oversettes til en forsiktig stemning på Dalal Street, som ser ut til å få en flat start på den siste økten i en ferieforkortet uke.

Rundt kl. 07.50 handlet GIFT Nifty-indeksen nesten uendret på 24 699, noe som pekte på en dempet åpning.

Dette kommer etter en sterk økt på onsdag, der frontlinjeindeksene steg over en halv prosent på positive globale signaler. Eksperter hadde imidlertid rådet til forsiktighet, og antydet at økningen kunne være en «oksefelle».

Foreløpige NSE-data understreket det delte sentimentet og viste at utenlandske institusjonelle investorer (FII) var nettoselgere av aksjer verdt Rs 3,644 crore, mens innenlandske institusjonelle investorer (DII) var nettokjøpere til en verdi av Rs 5,623 crore.

Mens tradere fordøyer de pengepolitiske endringene, ser de også etter en amerikansk rapport om produsentpriser som kommer torsdag for flere inflasjonsledetråder.

Geopolitiske spenninger ulmer også, etter at president Trump advarte om at han ville pålegge «svært alvorlige konsekvenser» hvis Vladimir Putin ikke gikk med på en våpenhvileavtale før møtet deres denne uken, noe som legger til enda et lag med usikkerhet til markedslandskapet.