Carvana-aksjekursen kan krasje når risikabelt mønster dannes, innsidere selger

Carvana-aksjekursen har beveget seg sidelengs de siste dagene ettersom det nylige okseløpet tok en pust i bakken. Den ble handlet til $338 på onsdag, ned fra årets høyeste nivå på $400. Den er fortsatt nær 1,000 % over det laveste nivået i 2022, noe som gir den en markedsverdi på over 72 milliarder dollar. Denne artikkelen forklarer hvorfor CVNA-aksjekursen kan krasje snart.

Carvana aksjekurs teknisk analyse

Det ukentlige diagrammet viser at CVNA-aksjekursen har vært i et sterkt okseløp etter å ha nådd bunnen på $3,50 i 2022. Den har deretter steget og nådde en topp på $400 da forretningsytelsen blomstret.

En nærmere titt på diagrammet viser at det har dannet to risikable diagrammønstre som kan føre til et sammenbrudd. Carvana-aksjekursen dannet et stigende kilemønster, et av de mest nøyaktige reverseringsmønstrene.

Den øvre linjen i dette mønsteret forbinder de høyeste svingningene siden november i fjor. På den annen side forbinder undersiden av dette mønsteret de laveste svingningene siden november 2023.

Nå er de to linjene i dette mønsteret i ferd med å konvergere, noe som peker på et eventuelt bearish sammenbrudd. Hvis dette skjer, vil neste punkt å se på være på $150, det laveste nivået i april i år.

På baksiden vil en bevegelse over oversiden av kilen ugyldiggjøre de bearish utsiktene. Hvis dette skjer, vil neste punkt å se være på $500.

Den andre bearish katalysatoren er at Relative Strength Index (RSI) har pekt nedover og nærmer seg det nøytrale punktet på 50. Dessuten har de to linjene i MACD gjort en bearish reversering og peker nedover.

Carvana-aksjer har potensielle risikoer

CVNA-aksjekursen har mange bearish katalysatorer som kan trekke den lavere på kort sikt. For det første viser tredjepartsdata at innsiderne har vært på en salgstur de siste månedene da de utnyttet den sterke ytelsen.

Data viser at de har utført 80 salgshandler de siste tre månedene, 107 de siste seks og 153 de siste 12 månedene. De har dumpet 9,8 millioner aksjer de siste 12 månedene. Til dagens pris på $338 er disse aksjene verdt over 3,3 milliarder dollar, som tilsvarer 4,2 % av dagens markedsverdi.

Earnest Garcia III og Ernest Garcia II har vært de mest aggressive selgerne. Disse salgene er bemerkelsesverdige fordi Garcia III er selskapets administrerende direktør, mens II er hans far.

Innsidesalg er ofte et rødt flagg fordi det signaliserer at disse innsiderne vet noe som resten av publikum ikke vet. Noen ganger kan imidlertid innsidesalg skje når de diversifiserer porteføljene sine.

Den andre potensielle risikoen som kan avspore CVNA-aksjekursen er at den har en strukket verdsettelse. Data viser at den har et forward PE-forhold på 66, mye høyere enn sektormedianen på 19.

Denne strakte verdsettelsen er på grunn av dens sterke ytelse og økende markedsandel i bruktbilindustrien. For eksempel solgte den 143 280 kjøretøy i andre kvartal, en økning på 41 % fra samme periode i fjor. Inntektene økte med 42 % til 4,8 milliarder dollar, mens nettoinntekten steg til 308 millioner dollar.

Som sådan fortjener et selskap som vokser så raskt en førsteklasses verdivurdering. Det er imidlertid tegn på at verdsettelsen er mye strukket sammenlignet med andre like voksende selskaper som NVIDIA, som har et multiplum på 45.

Det er også tegn på at veksten vil begynne å avta. Analytikere tror at inntektsveksten i år vil være 38 % etterfulgt av 25 % i 2026.

Les mer: Kan Carvana-aksjen nå $500 i 2025?