Amazon-aksjen stiger ettersom antropisk finansiering øker AI-vekstutsiktene

Amazon-aksjen klatret mer enn 4 % torsdag, noe som gjør den til en av S&P 500s beste utøvere for dagen, etter at kunstig intelligens-oppstart Anthropic sikret seg en stor finansieringsrunde.

E-handels- og skygiganten, som har investert tungt i Anthropic, blir i økende grad sett på som klar til å dra nytte av oppstartens raske ekspansjon og avhengighet av Amazon Web Services (AWS).

Aksjen har nå steget over 6 % hittil i år og har tatt seg opp omtrent 11 % den siste måneden, støttet av flere katalysatorer.

Utover Anthropic, utvider Amazon også sin dagligvareleveringsvirksomhet samme dag og går videre med sitt satellittinternettinitiativ.

Likevel antyder analytikere at den viktigste inntektsmuligheten ligger i dens dypere bånd med Anthropic.

Anthropics vekst og AWS-fordel

Anthropic, som utvikler Claude-familien av generative AI-modeller, kunngjorde tirsdag at de avsluttet en finansieringsrunde på 13 milliarder dollar til en verdsettelse etter penger på 183 milliarder dollar – nesten tredoblet verdien i mars.

Amazons totale investering i oppstarten er nå på 8 milliarder dollar, etter ytterligere 4 milliarder dollar i november i fjor.

Oppstarten trener først og fremst sine Claude-modeller på AWS-infrastruktur, og bruker Amazons interne Trainium- og Inferentia-brikker for opplæring og inferensarbeidsbelastninger.

Denne integrasjonen gir Amazon både et teknologiutstillingsvindu og en voksende inntektsstrøm.

Barclays-analytiker Ross Sandler bemerket i en torsdagsrapport at AWS kan se en meningsfull økning fra Anthropic innen fjerde kvartal, spesielt hvis oppstarten begynner å forhåndstrene sin Claude 5-modell i løpet av den tiden.

Mens Anthropic for tiden bidrar med rundt 100 basispunkter til AWS-vekst, anslo Sandler at dette kan utvides til så mye som 400 basispunkter per kvartal når både opplærings- og inferensarbeidsbelastningen skaleres.

Bransjekonkurranse og strategisk posisjonering

Anthropic fremstår som en av de sterkeste utfordrerne til OpenAI, og Sandler fremhever oppstartens momentum i sin applikasjonsprogrammeringsgrensesnitt (API)-virksomhet.

I følge presserapporter sitert av Barclays, er Anthropics API-virksomhet nå omtrent dobbelt så stor som OpenAI-er, styrket av betalte tjenester som Claude Code, en AI-drevet kodeassistent.

Amazons nære partnerskap sikrer at AWS forblir sentralt i Anthropics vekst, selv om bransjekommentarer har reist spørsmål om ytelsesproblemer knyttet til visse opplæringsprosjekter, inkludert T3 og Project Rainier.

Sandler foreslo at så lenge AWS beholder Anthropics kjerneopplæringsarbeidsbelastninger, bør skydivisjonen se akselererende vekst.

Investorsentiment og markedsutsikter

Amazons aksjeoppgang siden fallet i andre kvartal gjenspeiler økende tillit til selskapets AI-tilknyttede strategi.

Investorer ser ut til å se forbi kortsiktige bekymringer til den langsiktige muligheten som Anthropic representerer.

Hvis oppstarten fortsetter å skalere sine opplærings- og slutningsaktiviteter på AWS, kan Amazon sikre seg et betydelig konkurransefortrinn innen skybaserte AI-tjenester.

Anthropics verdsettelsesøkning – fra lanseringen av AI-assistenten Claude i mars 2023 til den nåværende verdsettelsen på 183 milliarder dollar – understreker investorappetitten for avanserte generative AI-plattformer.

For Amazon kan tilpasningen mellom skyinfrastrukturen og Anthropics vekst gi en varig inntektsstrøm i en tid da AI-adopsjon er i ferd med å bli et definerende tema på tvers av teknologimarkeder.