IBM-aksjekursen stiger: Er Big Blue et godt kjøp i dag?

IBM-aksjekursen har kommet tilbake de siste ukene, og beveget seg fra et lavpunkt på $233 i august til $259 i dag. Denne oppgangen skjedde da investorer kjøpte nedgangen etter nedgangen etter inntjeningen i juli. Denne artikkelen utforsker om IBM er en god aksje å kjøpe i dag.

IBM-aksjekursen stupte etter inntjeningen

IBM, et topp teknologiselskap, stupte i juli da det publiserte resultatene for andre kvartal. Tallene viste at inntektene økte med 8 % til 17 %.

Alle forretningsdivisjonene vokste i løpet av kvartalet, med programvare, rådgivning og infrastruktur som økte med henholdsvis 10 %, 3 % og 14 %.

Programvarevirksomheten er fortsatt den største, og genererer over 7.4 milliarder dollar i inntekter. I denne virksomheten tilbyr selskapet løsninger som hybrid sky, automatisering, data og transaksjonsbehandling.

I mellomtiden steg konsulentvirksomheten, der den konkurrerer med selskaper som Accenture og Wipro, med 3 % til 5,3 milliarder dollar. Denne divisjonen har kommet under betydelig press de siste månedene ettersom Trumps Department of Government Efficiency (DOGE) har avsluttet mange kontrakter.

IBM Infrastructure-virksomheten, som består av hybrid infrastruktur og infrastrukturstøtte, tjente over 4.1 milliarder dollar.

I likhet med andre lignende selskaper fokuserer investorer på kunstig intelligens, et område som IBM henger etter sine toppkolleger som Oracle, Amazon og Microsoft.

I sin rapport bemerket ledelsen at ordreboken var på 7,4 milliarder dollar. Derimot bemerket Oracle at de gjenværende ytelsesforpliktelsene (RPO) hoppet til nesten 500 milliarder dollar.

Mens IBMs cloud computing-virksomhet vokser, fortsetter markedsandelen å krympe. De store 3, AWS, Azure og Google Cloud har markedsandeler på 63 %, mens Alibaba og Oracle har henholdsvis 4 % og 3 %. IBM er mye mindre enn disse firmaene.

Inntjeningsvekst og verdsettelse

Wall Street-analytikere tror at IBM-veksten vil fortsette, om enn i et lavere tempo i fremtiden. Det gjennomsnittlige estimatet er at selskapet vil tjene 16 milliarder dollar i inneværende kvartal, en økning på 7,56 % fra det det gjorde i det forrige. Andre teknologiselskaper som Oracle og Microsoft opplever fortsatt tosifret inntektsvekst.

Les mer: IBMs snuoperasjon: er den gigantiske oppvåkningen?

Analytikere ser at IBMs inntekter øker med 8 % i Q4 til 19 milliarder dollar, noe som bringer den årlige inntekten til 65 milliarder dollar, en årlig økning på 6 %.

IBMs inntjeningsvekst forventes også å fortsette gradvis, med EPS som vokser fra $2,3 i Q3'24 til $2,44 i inneværende kvartal.

Til sammen viser disse tallene at IBM fortsatt vokser, om enn i et lavere tempo enn sine nærmeste konkurrenter. Som sådan bør verdsettelsen ta hensyn til dette.

SeekingAlpha-data viser at IBM har et GaaP-fremtidig pris-til-inntektsforhold på 27 og et ikke-GaaP-multippel på 23. Disse tallene er rettferdige med tanke på at andre konkurrenter har flere på over 35.

IBMs aksjekurs teknisk analyse

Det ukentlige diagrammet viser at IBM-aksjekursen har tatt seg opp de siste ukene, og har beveget seg fra et lavpunkt på $233 til $259 i dag. Den har beveget seg tilbake til den stigende kanalen, som har dannet seg siden januar i fjor.

IBM-aksjekursen har holdt seg over 100-ukers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA), som er et svært bullish aspekt.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet der aksjen fortsetter å stige ettersom okser sikter mot sin all-time high på $292. Denne prisen er bemerkelsesverdig fordi den er noen få poeng under det gjennomsnittlige 12-måneders estimatet til Wall Street-analytikere, som ser at den stiger til $297.