AMD-aksjekurs sjeldne mønstre peker på et hopp til $300 til tross for risiko

AMD-aksjekursen har trukket seg tilbake de siste ukene etter at den nådde et avgjørende motstandsnivå på $187,13. Den falt til et lavpunkt på $155 torsdag da investorer vurderte virkningen av Nvidias investering i Intel. Det er fortsatt omtrent 107 % over det laveste hittil i år. Så, er selskapet i faresonen?

Er AMD i faresonen etter Nvidias investering i Intel?

AMD-aksjekursen trakk seg tilbake torsdag etter at investorer reflekterte over nyheten om at Nvidia hadde kjøpt en eierandel på 5 milliarder dollar i Intel, det forslåtte halvlederselskapet.

Noen analytikere mener at investeringen kan hjelpe Intel med å forbedre virksomheten og ta markedsandeler fra AMD. Vi tror imidlertid at Intel ligger så bak, og at det vil ta tid å vinne markedsandeler i AI-området.

Analytikere mener at Nvidia har den største markedsandelen i AI GPU-området med en andel på 96 %. AMD har mellom 6 % og 10 %, mens Intels andel har kollapset til nesten null. Ikke mange datasenterselskaper bruker GPUene sine i datasenterområdet.

AMD, derimot, vinner markedsandeler i rommet ettersom noen selskaper ser det som det mest levedyktige alternativet til Nvidia.

Kina er en stor risiko for AMD

De siste resultatene viste at datasenterinntektene økte med 14 % på årsbasis til 3,2 milliarder dollar. Denne veksten ble påvirket av Donald Trumps eksportkontroll som blokkerte den fra å selge brikkene sine til Kina.

AMD er svært eksponert mot det kinesiske markedet, hvor det utgjør omtrent 24 % av salget. Som sådan kan selskapet være i fare nå som Beijing fraråder sine innenlandske selskaper å kjøpe NVIDIA-brikker. Selv om AMD ikke ble nevnt, er det sannsynlig at det også vil bli et offer.

Kina ønsker å bli en stor aktør i halvlederområdet og ønsker at innenlandske selskaper skal ha en ledende rolle. Som sådan vil landet sannsynligvis legge til flere fortauskanter, inkludert på AMD.

AMDs andre hovedutfordring er at den innebygde virksomheten sliter. Denne virksomheten, som dukket opp etter Xilinx-oppkjøpet, kombinerer sine innebygde x86-CPUer, innebygde SoC-er og FPGA-er og tilpasset silisium.

Inntektene falt med 4 % til 824 millioner dollar, mens nettoinntekten falt med 20 % til 275 millioner dollar. En nærmere titt på økonomien viser at segmentet har forverret seg de siste årene.

På den annen side gjorde klient- og spilldivisjonen det bra, med inntekter som økte med 69 % til 3,6 milliarder dollar.

Analytikere forventer at AMDs inntekter vil hoppe med 27 % dette kvartalet til 8,7 milliarder dollar, mens det årlige tallet vil være 33 milliarder dollar, et hopp på 28 %.

AMD handles fortsatt til en høyere premie enn Nvidia, med det fremtidige pris-til-inntektsforholdet som stiger til 67, høyere enn sektormedianen på 32.

AMD aksjekurs teknisk analyse

Tekniske data tyder på at AMD-aksjekursen sannsynligvis vil ta seg opp på kort sikt. Den har dannet noe som ser ut som et kopp-og-håndtak-mønster hvis overside er på $187. Den pågående tilbaketrekkingen er en del av dannelsen av håndtaksseksjonen.

Aksjen har også dannet det som ser ut som et omvendt hode-og-skuldre-mønster. En titt på avstanden mellom halsen og hodet er omtrent 60%. Å måle samme avstand fra støtten på $187 peker til flere gevinster, potensielt til $300. Den bullish AMD-aksjekursprognosen vil bli ugyldig hvis den faller under støtten på $120.