Oracle søker obligasjonssalg på 15 milliarder dollar ettersom kostnadene for skyutvidelse stiger

Oracle Corp. henvender seg til det amerikanske obligasjonsmarkedet med investeringsgrad for å skaffe 15 milliarder dollar, det største gjeldssalget siden januar.

Finansieringen er delt inn i så mange som syv deler, inkludert en sjelden 40-årig obligasjon, sa en Bloomberg-rapport.

Tilbudet kommer mens programvareselskapet står overfor økende infrastrukturkostnader knyttet til sine flerårige skytjenesteavtaler med OpenAI og Meta Platforms Inc.

Provenyet fra salget forventes å finansiere investeringer, investeringer, oppkjøp og potensiell gjeldsnedbetaling.

Skyetterspørsel driver finansieringsfremstøt

Ifølge Bloomberg følger beslutningen om å utstede obligasjoner Oracles forpliktelser til å tilby cloud computing-infrastruktur til noen av de største teknologiselskapene.

Partnerskapene med OpenAI og Meta forventes å kreve hundrevis av milliarder dollar i utgifter i løpet av de kommende årene, spesielt på datasentre og strømforsyning.

Disse langsiktige kontraktene har økt selskapets utgiftsprofil betydelig, noe som har ført til behov for ny finansiering.

Strukturen på gjeldstilbudet

Obligasjonssalget lanseres i flere transjer, med løpetider på opptil 40 år.

Innledende prisdiskusjoner for den lengst-daterte delen antyder en rentespredning på rundt 1,65 prosentpoeng over sammenlignbare amerikanske statsobligasjoner.

Slike langdaterte utstedelser er fortsatt uvanlig i bedriftsfinansiering, noe som signaliserer Oracles intensjon om å låse inn langsiktig kapital for ekspansjonen.

Finansieringen kommer etter at selskapet sist tappet gjeldsmarkedene i januar.

Bankene leder transaksjonen

Tilbudet arrangeres av Bank of America Corp., Citigroup Inc., Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc., HSBC Holdings Plc og JPMorgan Chase and Co.

Disse store garantistene koordinerer salget på tvers av globale investorer som søker stabil avkastning i bedriftsgjeld av investeringsgrad.

Avtalen er en av de største de siste ukene, og gjenspeiler fortsatt appetitt i obligasjonsmarkedet til tross for høye renter.

Tildeling av proveny

Ifølge rapporten planlegger Oracle å bruke inntektene til å dekke flere prioriteringer, inkludert investeringer i datainfrastruktur, oppkjøp og tilbakebetaling av eksisterende lån.

Midlene vil også gi fleksibilitet for fremtidige prosjekter ettersom selskapet utvider sitt skyfotavtrykk globalt.

Gjeldsstrategien fremhever hvordan Oracle tilpasser finansieringen til kravene til den raskt voksende sektoren for kunstig intelligens, der databehandlingskraft og lagringskapasitet blir avgjørende faktorer.

Bransjeanalytikere bemerker at med økende konkurranse innen skytjenester, er evnen til å sikre langsiktig kapital avgjørende for å opprettholde markedsandeler.

Oracles fokus på å balansere tilbakebetaling av gjeld med nye investeringer antyder en forsiktig, men ambisiøs tilnærming for å opprettholde vekstbanen.

Med dette obligasjonssalget posisjonerer selskapet seg for å håndtere økende driftskostnader samtidig som de støtter noen av de mest ressurskrevende kontraktene i teknologibransjen.

Den sjeldne 40-årige transjen indikerer også Oracles vilje til å forplikte seg til ultra-langsiktige lån, et skritt som plasserer det blant en utvalgt gruppe globale selskaper som er forberedt på å sikre finansieringshorisonter som strekker seg over flere tiår.