Alibaba-aksjekursen krasjer: her er grunnen til at det er trygt å kjøpe nedgangen

Alibaba-aksjekursen falt i Hong Kong mandag, og nådde sitt laveste nivå siden 24. BABAs Hong Kong-aksjer har nå stupt med 14,50 % fra det høyeste punktet i år ettersom geopolitisk frykt vedvarte. Her er de viktigste grunnene til at den snart vil ta seg opp igjen.

Alibaba Group har en begrenset eksponering mot USA

Hovedårsaken til at Alibaba-aksjekursen faller i dag er de pågående geopolitiske spenningene mellom USA og Kina.

Kina og USA har startet handelskrigen på nytt i forkant av det kommende møtet mellom Donald Trump og Xi Jinping på APEC-møtet senere denne måneden.

Kina har truet med å begrense eksporten av nøkkelmaterialer som sjeldne jordarter, mens USA har advart om at de vil innføre toll, noe som vil bringe den effektive satsen til 140 %. Som med tidligere advarte Kina om at de vil gjengjelde de amerikanske tiltakene.

Det er to potensielle katalysatorer for Alibaba-aksjekursen i denne vinkelen. For det første er det odds for at de to sidene vil deeskalere, spesielt i forkant av det kommende møtet mellom Trump og Xi.

For det andre har Alibaba en begrenset eksponering mot USA. I stedet tjener selskapet mesteparten av pengene sine fra Kina og de fremvoksende markedene.

Selv om selskapet ikke deler tallene sine etter geografi, anslår analytikere at den totale amerikanske inntekten er mindre enn 4 milliarder dollar. Alibaba tjente over 137 milliarder dollar i inntekter i 2024, noe som betyr at det kan kompensere for sine amerikanske inntekter.

LES MER: Her er grunnen til at JPMorgan, Morningstar er positive til Alibaba-aksjen

BABAs virksomhet blomstrer

I mellomtiden viste de siste resultatene at Alibabas virksomhet blomstrer over hele linja.

Skyvirksomheten har fått et løft fra de pågående investeringene i kunstig intelligens-industrien.

De siste resultatene viste at inntektene fra skyvirksomheten økte med 26 % i siste kvartal til over 4,6 milliarder dollar, med selskapet som siterer sine AI-løsninger. Innenfor dette segmentet opplevde selskapets AI-relaterte inntekter tresifret salgsvekst for åttende kvartal på rad.

Alibaba drar nytte av at mange selskaper i Kina omfavner datainfrastrukturen for å trene AI-modellene sine.

De andre kjernevirksomhetene gjorde det også bra i det siste kvartalet. Alibaba International Digital Commerce Group tjente 4,8 milliarder dollar, opp med 19 % på årsbasis, mens den innenlandske divisjonen steg med 10 % til 12,49 milliarder dollar.

De eneste etternølerne i Alibabas virksomhet er det andre segmentet, som inkluderer produkter som DingTalk, Quark, Youku og Alibaba Health, hvis inntekter falt med 28 %. Denne nedgangen skyldtes at den solgte Sun Art og Intime i fjor. Dessuten sliter den ele.me virksomheten på grunn av den skyhøye konkurransen fra slike som JD og Meituan.

LES MER: Her er grunnen til at Alibaba-aksjekursen har gått parabolsk

Den andre potensielle katalysatoren for Alibaba-aksjekursen er at innovasjonen er satt til å gjøre den til en stor aktør i halvlederindustrien, som Kina prøver å øke. Den jobber med brikker som en dag kan konkurrere med de som er laget av Nvidia.

Selskapets verdsettelse er også billigere enn andre firmaer. Den har et forward PE-forhold på 23, noe som er rimelig for et selskap som ser sterk inntektsvekst på tvers av de fleste av sine segmenter. PEG-forholdet på 0,15 er også lavere enn sektormedianen på 0,77.

Alibaba aksjekurs teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at Hang Seng-indeksen har trukket seg tilbake de siste månedene, og beveget seg fra et høydepunkt på H$185 til dagens $160.

Den er fortsatt over 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) og det viktige støttenivået på H$142, den høyeste svingningen i mars i år.

Aksjen har dannet et doji-lys, som er et vanlig bullish reverseringstegn. Derfor er det mest sannsynlige scenariet der Alibaba-stabelprisen gjenopptar den oppadgående trenden ettersom investorer sikter mot YTD-toppen på H$185 etterfulgt av det psykologiske nivået på H$200.