Edle metaller nådde rekordhøyder, men Heraeus-analytikere sier gull, sølv "alvorlig overkjøpt"

Edle metallanalytikere hos Heraeus rapporterer at markedet viser sterke advarselstegn.

Gull, sølv, platina og palladium anses nå som alvorlig overkjøpt basert på viktige tekniske indikatorer.

"Sølvets nesten vertikale rally har utløst en rekke advarselssignaler på tvers av både tekniske og strukturelle fronter," ble analytikerne sitert for å si i en Kitco-rapport.

På COMEX hadde sølvkontrakten brutt 50 dollar per unse for første gang på mandag. Spotsølv hadde klatret til $51 per unse forrige uke.

Varselsignaler

Relative Strength Index (RSI) har vært konsekvent overkjøpt siden august, mens Average True Range (et mål på volatilitet) har nådd en topp på 14 år, sa Heraeus-analytikere i en mandagsrapport.

"Et uttalt avvik bort fra 200-dagers glidende gjennomsnitt (200-dma) signaliserer også at markedet er strukket til ekstreme nivåer," sa de.

I tillegg til disse bekymringene er baklengsen av futureskurven, der CME-kontrakter for 12 måneder og utover handles under spotprisen, ifølge analytikerne.

Heraeus-analytikere bemerket videre at sølvprisene i forrige uke møtte en viss fortjenestebokføring, før de fortsatte rallyet mot $50 per unse.

ETFer

Analytikerne rapporterte at ETF-er reduserte beholdningen med 7,6 millioner unser i tidlig ukehandel, noe som førte til tre påfølgende økter med utstrømninger på grunn av profitttak.

Etter en betydelig utstrømning absorberte sterke dip-kjøp raskt disse tapene, og la tilbake 8,3 millioner unser, la de til.

Denne økningen drev spotprisene til et rekordhøyt nivå over $50 per unse, noe som resulterte i en gevinst hittil i år på 70 %.

Sølv satte en ny all-time high på $52,071 under mandagens handel, og prisen fortsetter å sveve nær $52/oz-nivået.

Spotsølvprisene satte en ny rekord på $52,071 per unse under mandagens handelsøkt.

Prisene holdt seg nær $52 per unse i skrivende stund.

Heraeus-analytikere sa at sølv ikke var det eneste edle metallet, men gull, platina og palladium var alle sterkt overkjøpt på dagens nivåer.

Gull

Analytikerne bemerket at gull var nesten 20 % over sin langsiktige trend, mens platina holdt seg nær denne terskelen de siste par ukene.

De bemerket videre at gull var på et vendepunkt etter å ha nådd $4,000 per unse, og det var vanskelig å forutsi om prisene har nådd toppen eller om det var nok en topp på vei til flere gevinster.

Gull opplever for tiden et robust oksemarked, preget av sterkt momentum.

Denne oppadgående trenden kan vedvare i en lengre periode før markedet går inn i en ny konsolideringsfase, ifølge Heraeus.

I skrivende stund er gull på COMEX på $4 125,45 per unse, opp 3,1 % fra forrige slutt.

Kontrakten hadde nådd et rekordhøyt nivå på 4 136,62 dollar per unse tidligere på dagen.