Charles Schwab legger frem sterke Q3-resultater ettersom kundeeiendeler og handel øker

Charles Schwab rapporterte sterkere enn forventet resultater for tredje kvartal torsdag, og viste robust kundevekst, høyere inntekter og rekordhøye totale eiendeler midt i et livlig aksjemarked.

Resultatene understreker formuesforvaltningsgigantens evne til å tiltrekke seg nye penger og utnytte økende investoraktivitet i 2025s bullish miljø.

Det Westlake, Texas-baserte firmaet rapporterte justert resultat per aksje (EPS) på $1,31, og slo Wall Streets konsensusestimat på $1,25, ifølge FactSet.

Inntektene kom inn på 6,1 milliarder dollar, foran forventningene på 6 milliarder dollar og opp betydelig fra 4,8 milliarder dollar i samme kvartal i fjor.

Aksjene i Schwab klatret 4,5 % i førmarkedshandelen etter kunngjøringen, men etter markedets åpning handlet den 1,04 % høyt til 95,32 dollar.

Registrer kundeaktiva og akselererer veksten

Administrerende direktør Rick Wurster tilskrev den sterke ytelsen til "styrking av organiske veksttrender, økende bruk av formuesløsninger og gunstig makroøkonomisk medvind."

Schwab rapporterte netto nye kjerneeiendeler på 137,5 milliarder dollar, en økning på 44 % fra år til år, noe som markerer nok et kvartal med rekordtilsig.

Selskapet la også til én million nye meglerkontoer for fjerde kvartal på rad.

Totale kundemidler nådde rekordhøye 11,59 billioner dollar, noe som gjenspeiler både nye innskudd og høyere markedsverdier ettersom aksjemarkedene fortsatte å stige.

Selskapet avsluttet kvartalet med 45,7 millioner kundekontoer, og forsterket sin posisjon som en av de største megler- og formuesforvaltningsplattformene i USA.

Schwabs ekspanderende kundebase og sterke tilstrømning ble støttet av fortsatt entusiasme for aksjeinvestering og handel.

Daglig gjennomsnittlig handelsvolum nådde 7,4 millioner, en økning på 30 % fra for et år siden.

Marginbalanser – lån kunder tar opp for å kjøpe verdipapirer – steg 16 % til 97,2 milliarder dollar, noe som understreker investorenes tillit til markedsrallyet.

Bedret finansiell stilling og renteinntekter

Schwab gjorde også fremskritt med å styrke balansen.

Selskapet sa at bankens tilleggsfinansiering falt med 12,9 milliarder dollar i løpet av kvartalet til 14,8 milliarder dollar, noe som markerer et fall på 85 % fra toppen i mai 2023.

Denne reduksjonen i gjeld forbedrer Schwabs finansielle fleksibilitet og støtter lønnsomhet gjennom høyere netto renteinntekter.

For kvartalet rapporterte Schwab netto renteinntekter på 3,05 milliarder dollar, opp fra 2,22 milliarder dollar i samme periode i fjor.

Forbedringen gjenspeiler selskapets evne til å kapitalisere på høyere renter og reduserte finansieringskostnader.

Analytikere forventer fortsatt vekstmomentum

Analytikere hadde forventet solide resultater for tredje kvartal gitt gunstige markedsforhold og engasjement fra private investorer.

JP Morgan Securities-analytiker Kenneth Worthington opprettholdt en overvektsvurdering på aksjen, med henvisning til Schwabs "underliggende fundamentale forhold som beveger seg i riktig retning" mot å nå sitt langsiktige mål på 5 % til 7 % årlig netto vekst i nye eiendeler.

Worthington hevet nylig kursmålet for Schwabs aksje til $119 for desember 2026, opp fra $117 for desember 2025.

Schwab-aksjen er opp 29 % høyere hittil i år, og overgår SandP 500s gevinst på 14 %.

Ettersom Schwab fortsetter å utvide sitt filialnettverk og introdusere nye produkter – inkludert en alternativ investeringsplattform lansert tidligere i år – ser selskapet ut til å være godt posisjonert for å opprettholde vekst gjennom en kombinasjon av markedsmomentum, innovasjon og sterkt kundeengasjement.