Cadence Bank stiger mens Huntington Bancshares ser ut til å kjøpe den i en avtale på 7,4 milliarder dollar

Aksjene i Cadence Bank hoppet mer enn 3,3 % i førmarkedshandelen mandag etter at Huntington Bancshares gikk med på å kjøpe den Houston- og Tupelo-baserte regionale långiveren i en aksjeavtale verdsatt til 7,4 milliarder dollar.

Avtalen markerer nok et tegn på akselererende konsolidering blant amerikanske regionale banker når de søker å utvide sin geografiske rekkevidde og bedre konkurrere med større rivaler.

Oppkjøpet verdsetter Cadence til 39,77 dollar per aksje, en premie på omtrent 9 % i forhold til siste sluttkurs, og forventes å avsluttes i første kvartal 2026, med forbehold om regulatoriske godkjenninger.

En topp ti-bank i USA dukker opp

Huntington sa at fusjonen vil skape en topp ti amerikansk bank med 276 milliarder dollar i eiendeler, 220 milliarder dollar i innskudd og 184 milliarder dollar i lån og leieavtaler.

I henhold til avtalen vil Huntington utstede 2,475 aksjer for hver Cadence-aksje.

Avtalen vil utvide Huntingtons fotavtrykk til 21 stater, som strekker seg fra Midtvesten gjennom sørstatene og inn i Texas, et av de raskest voksende bankmarkedene i landet.

Med mer enn 390 Cadence-lokasjoner over hele Texas og det sørlige USA, vil den kombinerte enheten ha en betydelig tilstedeværelse i nøkkelregioner.

Ved ferdigstillelse vil Huntington rangere på femteplass etter innskudd i både Dallas og Houston, og vil bli toppbanken i Mississippi og en topp-ti-bank i Alabama og Arkansas.

"Dette partnerskapet vil utvide rekkevidden til hele franchisen vår til 21 stater – som strekker seg fra Midtvesten til sør til Texas – og inn i nye markeder med høy vekst som vi har en kraftig spillebok for," sa Huntington-sjef Steve Steinour.

Ekspansjon i markeder med høy vekst

Oppkjøpet styrker Huntingtons posisjon i raskt voksende storbyområder, inkludert Houston, Dallas, Fort Worth, Austin, Atlanta, Nashville, Orlando og Tampa.

Totalt vil den kombinerte banken ha en strategisk tilstedeværelse i 12 av de 25 største amerikanske storbyområdene, inkludert seks av de ti raskest voksende regionene.

Huntington sa at de forventer å oppnå kostnadssynergier og forbedret lønnsomhet fra avtalen, og øke målet for mellomlangsiktig avkastning på materiell vanlig egenkapital (ROTCE) til 18–19 %, opp fra det tidligere målet på 16–17 %.

ROTCE er en viktig lønnsomhetsberegning som måler hvor effektivt en bank bruker kjernekapitalen til å generere aksjonæravkastning.

Analytikere ønsket flyttingen velkommen, og bemerket at den er i tråd med Huntingtons ekspansjonsstrategi i sørøst og Texas.

"Huntington har vært på vei til å ekspandere i Texas og sørøst, og vi tror dette oppkjøpet passer godt inn i den ekspansjonsstrategien," skrev analytikere ved RBC Capital Markets i et notat.

Konsolideringsbølge blant regionale långivere

Avtalen kommer midt i en bredere bølge av bankfusjoner ettersom regionale långivere ønsker å diversifisere inntektsstrømmer og styrke balansen.

Trump-administrasjonens innsats for å forenkle og fremskynde fusjonsgodkjenninger har også støttet avtaleinngåelse i sektoren.

Tidligere denne måneden kunngjorde Fifth Third Bancorp at de ville kjøpe Comerica i en transaksjon på 10,9 milliarder dollar – den største amerikanske bankfusjonen så langt i år.

Evercore og BofA Securities fungerte som finansielle rådgivere for Huntington, mens Keefe, Bruyette og Woods ga råd til Cadence Bank.

Hvis den blir godkjent, vil Huntington-Cadence-fusjonen omforme det regionale banklandskapet, skape et nytt kraftsenter som strekker seg fra Midtvesten til Gulfkysten og markere en av de største regionale bankkombinasjonene de siste årene.