Hang Seng-indeksanalyse i forkant av viktige kinesiske inntjeninger

Hang Seng-indeksen hoppet med nesten 1 % mandag morgen da globale aksjer hoppet etter helgens møte mellom kinesiske og amerikanske tjenestemenn. Den hoppet til H$26 400, det høyeste nivået siden 13.

Håp om en handelsavtale mellom Kina og USA

Hovedkatalysatoren for den pågående Hang Seng Index-avtalen er at det er håp om en avtale mellom USA og Kina etter en rekke møter i Malaysia.

Tjenestemenn fra de to landene, inkludert finansminister Scott Bessent, sa at en avtale som forhindrer umiddelbar eskalering var oppnådd.

Noen deler av avtalen handler om at Kina kjøper soyabønner verdt milliarder av dollar og forsinker implementeringen av eksportkontroll på sjeldne jordarter, som er mye brukt i den amerikanske produksjonsindustrien.

Den neste viktige begivenheten vil være et møte mellom Donald Trump og Xi Jinping for å ratifisere handelsavtalen på APEC-toppmøtet i Sør-Korea torsdag.

De beste selskapene i Hang Seng-indeksen er de med en viss eksponering mot USA, inkludert Wuxi AppTec og Wuxi Biologics. Andre toppvinnere var Baidu, Xinyi Glass, Alibaba og Orient Overseas.

Potensielle HKMA-rentekutt

Hang Seng-indeksen hoppet da markedsaktørene økte sannsynligheten for rentekutt fra Federal Reserve og Hong Kong Monetary Authority (HKMA).

Disse oddsene hoppet etter at USA publiserte sin forbrukerinflasjonsrapport forrige uke. Denne rapporten viste at landets inflasjon steg litt fra 2,9 % i august til 3,0 % i september. Kjerneinflasjonen, som ekskluderer volatil mat og energi, falt fra 3,1 % til 3,0 %.

Data på Polymarket viser at oddsen for et Fed-kutt hoppet til 97 %. Det samme gjelder Kalshi og CME Fed Futures-verktøyet. HKMA følger alltid i Federal Reserves fotspor på grunn av Hong Kong-dollarbindingen.

Viktige kinesiske inntjeninger fremover

Den neste viktige katalysatoren for Hang Seng-indeksen vil være inntjeningen til noen av de største selskapene i indeksen.

Det første store selskapet som publiserer sine resultater er HSBC Bank, som nylig kjøpte Hang Seng Bank. HSBC forventes å rapportere sterke resultater etter hvert som snuoperasjonene fortsetter.

Bank of China, som er verdsatt til over 159 milliarder dollar, vil publisere på tirsdag, etterfulgt av Ping An Insurance på onsdag.

De andre bemerkelsesverdige Hang Seng-selskapene som publiserer resultatene sine er Agricultural Bank of China, som vil offentliggjøres på torsdag. Det er den tredje største banken i verden etter JPMorgan og Bank of America. ICBC, den fjerde største banken globalt, vil også offentliggjøre sine resultater samme dag.

Firmaer som Kweichow Moutai, China Merchants Bank, Sinopec, Bank of Communications, Petrochina og CNOOC vil også publisere resultatene sine senere denne uken.

Hang Seng Index teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at Hang Seng-indeksen har vært i en oppadgående trend og nå svever nær sitt høyeste nivå i år.

Den har kommet tilbake fra denne månedens laveste nivå på H$25 124 til dagens H$26 420 og er nå over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).

Relative Strength Index (RSI) har nettopp krysset det viktige punktet på 50 og peker oppover. Derfor vil indeksen fortsette å stige ettersom okser sikter mot det høyeste hittil i år på $27 305. Et trekk under støtten på $25 125 vil ugyldiggjøre de bullish utsiktene.