Intervju: Dipesh Karki om LenDenClubs AI-strategi, resultatutsikter og regulatoriske utfordringer

LenDenClub, en regulert peer-to-peer-utlånsplattform, har utvidet sitt fokus på teknologi og automatisering siden 2021.

Selskapet bruker nå over 20 AI- og maskinlæringsmodeller for å støtte kredittvurdering, matching mellom låntaker og långiver og inkasso.

Etter å ha rapportert et overskudd på 34 millioner INR i FY25, styrker den sin posisjon på tvers av sine P2P-, lånetjeneste- og teknologitjenestevirksomheter under Vartis Platforms-paraplyen.

Ettersom P2P-industrien står overfor nærmere regulatorisk gransking og bekymringer over aktivakvalitet, diskuterer Dipesh Karki, medgründer og CTO i Vartis Platforms, selskapets tilnærming til AI-adopsjon, overholdelse, lønnsomhet og operasjonell risikostyring.

Her er utdragene fra intervjuet

Invezz: LenDenClub har investert tungt i AI, automatisering og datamodeller siden 2021. Hvor sentrale har disse innovasjonene vært for å transformere driften og kundeopplevelsen?

Siden 2021 har AI, automatisering og avanserte datamodeller vært avgjørende for å transformere LenDenClubs drift og kundeopplevelse.

Plattformen vår utnytter nå 20–25 AI- og ML-modeller for kredittvurdering, matching mellom låntaker og långiver og innkreving, noe som muliggjør raskere og mer nøyaktige beslutninger.

Lånesøknader vurderes i løpet av sekunder, og prediktive modeller forutsier tilbakebetalingsatferd med 95–96 % nøyaktighet, noe som muliggjør proaktiv oppfølging og effektiv inndrivelse.

Automatisering forenkler komplekse arbeidsflyter, for eksempel å spre midler på flere låntakere i ett trinn, noe som reduserer manuell innsats og feil.

Sammen forbedrer disse innovasjonene åpenhet, hastighet og pålitelighet, og sikrer en sømløs opplevelse for låntakere og långivere samtidig som de opprettholder lave NPA-renter og bygger tillit på tvers av plattformen.

Snart skal vi lansere vår første app der 100 % koding kun gjøres av AI. Bare delvis kodegjennomgang gjøres av våre ingeniører. Det er slik vi har utmerket oss med å ta i bruk AI i vårt vanlige arbeid.

Invezz: Du tester for tiden generative AI-verktøy for långivere. Hvor raskt kan vi forvente en offentlig utrulling, og hvilke tiltak tar du for å sikre nøyaktighet og samsvar i sensitiv finansiell kommunikasjon?

Vi er i de avanserte stadiene av testing av generative AI-verktøy designet for å hjelpe långivere, med en offentlig utrulling forventet i løpet av de neste 2 kvartalene, gitt sensitiviteten til finansiell kommunikasjon.

For å sikre dette gjennomgår alle AI-utganger strenge regulatoriske kontroller og er på linje med RBI-retningslinjene.

Modellene våre er opplært på anonymiserte data av høy kvalitet og overvåkes kontinuerlig for konsistens og korrekthet.

I tillegg vil menneskelig tilsyn fortsatt være der i startfasen. Etter hvert som AI beveger seg mot AGI, vil det menneskelige tilsynet gå ned. Men likevel er det ingen synlig tidslinje for å oppnå det.

Invezz: FY25 markerte en snuoperasjon med et overskudd på 34 millioner INR. Hvordan ser FY26 ut økonomisk? Kan lønnsomheten opprettholdes i dagens miljø?

FY26 for oss former seg positivt, og bygger på den sterke FY25-snuoperasjonen der selskapet hadde et overskudd på 34 millioner INR.

Vi utnytter vår diversifiserte modell som spenner over P2P-utlån, Loan Service Provider (LSP)-operasjoner og Technology Service Provider (TSP)-tilbud, som nå bidrar meningsfullt til inntektene.

Alle disse virksomhetene er 100 % plattformbedrifter. Vi planlegger å legge til et par flere plattformer under vårt morselskap Vartis Platforms.

Ved å vertikalt integrere hver av disse enhetene, bringe driftseffektivitet, disiplinert kostnadsstyring og teknologidrevne prosesser, forventes vi ikke bare å støtte vedvarende lønnsomhet, men også øke den jevnt og trutt i løpet av de neste par dagene.

Selv om overholdelse av regelverk fortsatt er kritisk, posisjonerer LenDenClubs tidlige tilpasning og robuste risikostyringssystemer det godt for å navigere i pågående markedsutfordringer.

Vi er forberedt og har fulgt all veiledning fra regulatoren.

Invezz: I fjor kom 20 % av inntektene dine fra teknologiplattformsiden. Hvordan ser du for deg at denne blandingen utvikler seg – kan ikke-P2P-vertikaler bli like store som kjernevirksomheten?

Teknologiplattformvirksomheten beviser allerede sitt potensial, og bidro med rundt 20 % av konsernets inntekter i FY25.

Vi ser betydelige muligheter for at denne miksen kan vokse, men det vil ta et par år å øke denne prosentandelen i konsernets inntekter ettersom andre enhetsinntekter vokser i et enda raskere tempo.

Invezz: RBI returnerte NBFC-lisenssøknaden din i fjor. Tror du regulatoren er grunnleggende forsiktig med å gi NBFC-status til P2P-spillere, og er det noen plan om å se på søknaden på nytt?

RBI returnerte NBFC-søknaden vår i fjor gjenspeiler regulatorens forsiktige tilnærming til å gi en annen regulert enhet til samme gruppe, gitt de unike risiko- og operasjonelle hensynene i dette segmentet.

Når det er sagt, ble søknaden ikke avvist, og regulatorens avgjørelse kan revideres i fremtiden hvis sektorens rammeverk utvikler seg.

For øyeblikket er vårt fokus på å styrke og skalere kjerneplattformvirksomhetene våre, sikre full overholdelse av eksisterende retningslinjer for regulert virksomhet og bygge et bærekraftig, diversifisert digitalt kredittøkosystem.

Vi har ingen umiddelbare planer om å sende søknaden om NBFC-lisens på nytt, da vår prioritet er å levere verdi til låntakere og långivere innenfor gjeldende regelverk.

Invezz: Dårlige lån på tvers av P2P-industrien har økt, med noen rapporter som viser at det har oversteget 17 % av totale utlån innen 2024. Hvordan har LenDenClub klart å holde sin egen aktivakvalitet i sjakk, og hvilken beskyttelse har långivere på plattformen din?

La meg starte med tallet først. Til tross for bransjeomfattende utfordringer, har vi på LenDenClub opprettholdt 3.7 % av NPA siden oppstarten.

Hver låntaker gjennomgår KYC-verifisering, kredittbyråsjekker, inntektsvurdering og atferdsanalyse, mens proprietære AI-modeller analyserer hundrevis av datapunkter for å forutsi tilbakebetalingsatferd og flagge potensielle mislighold tidlig.

For forfalte lån implementeres automatiserte påminnelser, telefonoppfølging og juridisk eskalering.

Långivere er beskyttet gjennom obligatorisk diversifisering på tvers av flere låntakere, sikre sperrede kontoer, RBI-pålagte utlånstak og transparent rapportering.

Selv om ingen plattform fullt ut kan eliminere misligholdsrisiko, sikrer disse tiltakene, kombinert med streng overholdelse av regelverk og aktiv overvåking, at långivere kan delta i P2P-utlån med tillit og informert beslutningstaking.

Vi var ganske tidlig ute med å bygge AI-teamet i ingeniørteamet vårt, som var helt tilbake i 2021. Det gir oss resultater nå.

Når det gjelder 17 % NPA-tallet på bransjenivå, er det feil måte å se på det på. For P2P-utlånsplattformer bør NPA-tall ses på fra et overordnet opprinnelsesperspektiv.

Det er den globale praksisen. Men i India, noen ganger, sammenligner folk det på et AUM-nivå.

Enhver P2P-plattforms AUM som er under nedgang, vil NPA fortsette å vokse og nå 100 % en dag. Det er litt teknisk å forklare her.

Det er imidlertid feil måte å se på det på.

Invezz: Siden retningslinjene fra august 2024 har P2P-plattformer møtt betydelige begrensninger. Hvordan balanserer du samsvarskrav med behovet for innovasjon og skalering?

Hos LenDenClub ser vi ikke på dem som en begrensning. Enhver ny reguleringssektor vil være vitne til en slik utvikling av regelverk og produkter.

Det er en del av livet. RBI-retningslinjene fra august 2024 har fått oss til å forbedre teknologien og prosessene våre på en slik måte at det gir mer makt til brukerne som kommer til plattformen.

Det gir også mye mer åpenhet om NPA-avsløring og måten data på brukerporteføljenivå vises.

Ved å integrere samsvar i kjernevirksomheten vår i stedet for å behandle det som et tillegg, kan vi skalere bærekraftig, opprettholde tillit og fortsette å lede P2P-utlån på en trygg og gjennomsiktig måte.

Invezz: Ser du P2P-utlån utvikle seg til en vanlig kredittkanal i India, eller vil det forbli et nisjealternativ til banker og NBFC-er?

Det er det allerede. Det er 1.5-2 lakh låntakere som får lån av P2P-utlånsplattformer hver måned over hele India. Er ikke dette tallet stort?

Fra et bransjesynspunkt fremstår peer-to-peer-lån i India som en regulert og spesialisert kredittkanal i stedet for et fullskala alternativ til banker og NBFC-er.

Sektorens vekst drives av økende digital adopsjon, med over 886 millioner internettbrukere, og den fokuserer på låntakere i liten billettstørrelse eller nye kredittkunder eller små bedrifter.

P2P-plattformer betjener i økende grad den yngre demografien, som millennials, Gen Z, og også de undertjente MSME-ene, og bygger bro over gap i små og kortsiktige utlån.

Selv om det vil forbli et nisjesegment, forbedrer P2P-utlån finansiell inkludering gjennom raskere, teknologidrevet kreditttilgang, fleksible utlånsalternativer og AI-drevet risikostyring, noe som gjør det til et verdifullt tillegg til Indias bredere kredittøkosystem.