MSTR aksjekursanalyse: Hvorfor faller strategien, og vil den ta seg opp igjen?

MSTR-aksjekursen har vært i en sterk nedadgående trend, noe som gjenspeiler ytelsen til andre Digital Asset Treasury (DAT)-selskaper som Metaplanet, American Bitcoin, MicroCloud Hologram og Semler Scientific. Strategiaksjer ble handlet til $241 på fredag, mye lavere enn det høyeste hittil i år på $456. Den svever på sitt laveste nivå siden november i fjor. Så, hva blir det neste for OG i finansbransjen?

MSTR aksjekurs teknisk analyse

Det daglige diagrammet viser at Strategy-aksjekursen har vært i en sterk nedadgående trend da den dannet en rekke lavere nedturer og lavere høyder. Det har nå dannet et dødskryssmønster da 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt krysset hverandre.

Aksjen har beveget seg under Ichimoku-skyindikatoren, et tegn på at bjørnene fortsatt har kontroll. Den har også beveget seg under en avgjørende indikator kjent som en supertrend. Topposcillatorer som Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene har også fortsatt å falle.

MicroStrategy-aksjekursen har også dannet et omvendt kopp-og-håndtak-mønster, noe som ofte fører til mer nedside over tid. Dette mønsteret består av et horisontalt støttenivå og en avrundet topp.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å falle i de kommende månedene, med neste nøkkelnivå å se på på $200. På den annen side vil et trekk over det viktige motstandsnivået på $300 ugyldiggjøre de bearish utsiktene.

Hvorfor strategiaksjekursen faller

MSTR-aksjekursen har vært i en sterk nedadgående trend de siste månedene av flere grunner. For det første har Bitcoin, den beste eiendelen, fortsatt sin sterke nedadgående trend denne måneden. Den har falt fra en topp på $126 300 i september til dagens $101 000.

Bitcoins ytelse er bemerkelsesverdig fordi Strategy er den største innehaveren i bransjen. Den har 641 205 mynter som for tiden er verdsatt til over 65 milliarder dollar. På Bitcoins topp ble selskapets eiendeler verdsatt til over 80 milliarder dollar. Likevel har Strategys Bitcoin-kjøp vært lønnsomme, med en avkastning på 37 %.

Aksjen har krasjet på grunn av verdsettelsesbekymringer. Ideelt sett har Strategy alltid blitt verdsatt til en premie av Bitcoin-beholdningen, noe som ikke har gitt mening.

Strategys forretningsmodell er relativt enkel. Den har sin teknologivirksomhet, som normalt er verdsatt til rundt 1 milliard dollar. Resten av virksomheten er Bitcoin-beholdningen, som er verdsatt til 65 milliarder dollar. Den har normalt lite kontanter og har over 8 milliarder dollar i gjeld.

Strategy har en markedsverdi på over 69 milliarder dollar og en bedriftsverdi på 84 milliarder dollar. Denne premien på 1.29 er vanligvis vanskelig å forklare, noe som forklarer hvorfor den fortsetter å falle. En fallende premie vil alltid gjøre det vanskelig for selskapet å skaffe penger.

I tillegg har Bitcoin-statskassen generert negativ publisitet de siste årene. Det er fordi det tiltrakk seg de fleste selskaper som gikk gjennom en tøff tid, og mange forventet at det skulle gjenskape strategiens tilnærming. Dette inkluderer selskaper som Metaplanet, Trump Media og GD Culture Group.