Applied Materials-aksjen: AMAT danner risikabelt mønster før inntjening

Applied Materials-aksjekursen har iscenesatt et sterkt rally i år og svever nå nær all-time high. AMAT handlet til $230, lavere enn rekordhøyden på $252, og 87 % over det laveste nivået i år.

Forhåndsvisning av inntekter fra brukte materialer

Applied Materials er et toppselskap som leverer produkter som er mye brukt i teknologiindustrien. Nettopp, den leverer produktene sine til selskaper som TSMC, Micron, SK Hynix, Intel og Samsung.

AMATs største virksomhet er innen industrien for halvlederproduksjonsutstyr, hvor den leverer produkter som brukes i avsetning, etsing, metrologi og inspeksjon, og ioneimplantasjon.

Applied Materials drar nytte av den pågående trenden med kunstig intelligens (AI) i USA og andre land. Selv om den ikke produserer disse brikkene selv, brukes teknologien av nesten alle selskaper i bransjen.

Den neste viktige katalysatoren for AMAT-aksjekursen vil være dens økonomiske resultater, som vil gi mer informasjon om inntektsvekst og marginer.

Det er sjanser for at virksomheten vil rapportere sterke tall nå som noen av kundene som Samsung, TSMC og Global Foundries alle har publisert sterke økonomiske resultater.

De siste tallene avslørte at inntektene fra Applied Materials økte med 8 % i tredje kvartal til 7,3 milliarder dollar. Nettoinntekten økte med 4 % til 1,77 milliarder dollar, mens driftsmarginen steg til 30,6 %.

Analytikere, basert på ledelsens veiledning, forventer at denne ukens resultater vil vise en nedgang i inntektene. Det gjennomsnittlige estimatet blant analytikere er at inntektene falt med 5,24 % til 6,88 milliarder dollar, noe som bringer det årlige tallet til 28,26 milliarder dollar. I den nylige uttalelsen sa ledelsen:

"Vi forventer en nedgang i inntektene i fjerde kvartal, drevet av både fordøyelse av kapasitet i Kina og ikke-lineær etterspørsel fra ledende kunder gitt markedskonsentrasjon og fantastisk timing."

AMAT verdsettelsesbekymringer er fortsatt

Hovedbekymringen med Applied Materials er at det er relativt overvurdert, spesielt for et selskap hvis vekst har avtatt den siste tiden.

Selskapet har et fremtidig pris-til-inntjeningsforhold på 27, høyere enn SandP 500-indeksgjennomsnittet på 22,7. PEG-forholdet, som inkluderer pris-til-inntjening-multippel og vekst, har hoppet til 3,21, som er høyere enn sektormedianen på 1,75.

Den andre risikoen er at AMAT-aksjekursen er høyere enn gjennomsnittsestimatet blant analytikere. Disse analytikerne forventer at aksjen vil falle til $214.

Applied Materials aksjekursanalyse

AMAT aksjediagram | Kilde: TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at AMAT-aksjekursen har tatt seg opp de siste månedene, og beveget seg fra et lavpunkt på $122,8 i mars til et høydepunkt på $242 denne uken. Den har holdt seg over 50-ukers og 200-ukers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at okser har kontroll.

Aksjen nærmer seg nå all-time high på $252, hvor den kan danne det risikable dobbelttoppmønsteret hvis halslinje er på $122, det laveste nivået i april i år.

Derfor er den mest sannsynlige AMAT-aksjekursprognosen bearish så lenge den holder seg under dobbelttoppnivået på $252. Et trekk over dette nivået vil peke på flere gevinster, potensielt til det psykologiske punktet på $260.