SoftBank bokfører fortjeneste på 16,6 milliarder dollar ettersom OpenAI-innsats lønner seg, selger Nvidia-eierandel for 5,83 milliarder dollar

SoftBank Group Corp. rapporterte et nettoresultat på 2,5 billioner yen (16,6 milliarder dollar) for juli-september-kvartalet, den tredje lønnsomme perioden på rad, drevet av en økning i verdien av Vision Fund-investeringene.

Separat sa selskapet også at det har solgt hele sin eierandel eller 32,1 millioner aksjer i Nvidia for 5,83 milliarder dollar. Den solgte også deler av sin eierandel i T-Mobile for 9,17 milliarder dollar.

SoftBanks kvartalsvise resultattall overgikk langt analytikernes forventninger på 207 milliarder yen, ifølge LSEG-estimater, noe som understreker virkningen av selskapets aggressive press på kunstig intelligens.

Overskuddet kan sammenlignes med 1,18 billioner yen et år tidligere, noe som markerer en kraftig snuoperasjon for teknologikonglomeratet som har brukt de siste årene på å komme seg etter en rekke investeringsfeiltrinn.

Vision Fund høster enorme gevinster fra OpenAI

SoftBanks Vision Fund-enhet hadde investeringsgevinster på 3,5 billioner yen, med 2,16 billioner yen fra beholdningen i OpenAI, skaperen av ChatGPT.

Det bredere Vision Fund-segmentet, som også inkluderer administrative og andre ikke-investeringsresultater, rapporterte en gevinst på 19 milliarder dollar for kvartalet som ble avsluttet 30.

Verdien av fondet hadde allerede steget 4,8 milliarder dollar i forrige kvartal, noe som signaliserer vedvarende momentum ettersom investorenes entusiasme for kunstig intelligens fortsatt er sterk.

SoftBank har stadig utvidet sitt AI-fotavtrykk, investert i selskaper som jobber med robotikk og det grunnlegger Masayoshi Son kaller "Artificial Super Intelligence", eller ASI.

Milliardæren sa i juni at han var «all in» på OpenAI i et forsøk på å bli den største plattformleverandøren for «kunstig superintelligens» i løpet av det neste tiåret.

Rir på AI-bølgen midt i markedsvolatiliteten

De fantastiske kvartalsresultatene kommer til tross for nylig turbulens i SoftBanks aksjekurs.

Aksjen mistet nesten 50 milliarder dollar i markedsverdi forrige uke midt i et globalt salg av AI-relaterte aksjer, den bratteste nedgangen siden mars 2020.

Likevel er SoftBank-aksjen fortsatt opp mer enn 140 % i år, drevet av optimisme rundt AI-innsatsene.

I slutten av oktober nådde aksjen rekordhøye 27 315 yen per aksje før den falt til 22 255 yen mandag.

"Aksjekursen ser nå ut til å være priset i forhold til SoftBanks eksponering mot OpenAI, etter år med sporing av aksjer i Alibaba BABA," skrev Jefferies-analytiker Atul Goyal i et notat.

SoftBank har ikke lenger en meningsfull eierandel i Alibaba.

SoftBanks forhold til OpenAI blir sentralt i strategien

SoftBanks dypere forhold til OpenAI har blitt sentralt i strategien.

Det japanske firmaet godkjente angivelig den siste transjen av investeringen på 30 milliarder dollar i OpenAI forrige måned, selv om det totale beløpet kan kuttes til 20 milliarder dollar hvis AI-selskapet ikke klarer å gå over til en profittstruktur innen utgangen av året.

OpenAI fullførte nylig en rekapitalisering som styrket tilsynet med ideelle organisasjoner og konverterte sin profittvirksomhet til et allmennyttig selskap kalt OpenAI Group PBC.

Selskapet fortsetter imidlertid å møte økende tap, noe som reiser spørsmål om AI-sektoren kan opprettholde sine nåværende verdivurderinger.

Analytikere advarer om overflod

Mens analytikere har hevet SoftBanks kursmål, advarer noen om at den raske utvidelsen av AI-infrastrukturutgifter kanskje ikke gir forventet fortjeneste.

Bekymringene for en "AI-boble" vokser ettersom investorer pøser enestående kapital inn i datasentre og datakraft.

"Mens detaljinvestorer ser på SoftBank som et høyere risiko- og volatilitetsspill på kunstig intelligens og OpenAI, anerkjenner institusjonelle investorer momentumet, men er fortsatt forsiktige med å ekstrapolere OpenAIs potensial," skrev Goyal.

Foreløpig er SoftBank fortsatt en av de største mottakerne av AI-boomen – men holdbarheten til den boomen, og om Sons innsats på kunstig superintelligens virkelig vil lønne seg, gjenstår å se.