Nikkei 225 Indeksanalyse etter en sterk japansk resultatsesong

Nikkei 225-indeksen vaklet denne uken da noen av de største bestanddelene publiserte sine inntekter og da den japanske yenen fortsatte sitt nylige frie fall. Den ble handlet til ¥50 435, noen få poeng lavere enn det høyeste hittil i år på ¥52 640. Den har hoppet med 63 % fra det laveste nivået i år.

Japanske selskaper rapporterer sterk inntjening

Nikkei 225-indeksen vaklet selv da titalls av de beste selskapene offentliggjorde tallene sine. De fleste av disse firmaene publiserte tall som var mye bedre enn forventet.

For eksempel rapporterte Softbank inntekter på 1,92 billioner yen, høyere enn konsensusestimatet på 1,87 billioner yen. På samme måte tjente Sony, det gigantiske underholdningsselskapet, 3,11 billioner yen, høyere enn medianestimatet på 3,02 billioner yen.

Andre topp Nikkei 225-indeksselskaper som ga ut sine resultatrapporter var Bridgestone, Inpex, Rakuten, Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui og Mizuho Financial. Til sammen kontrollerer de tre bankene over 80 % av markedsandelen i landet.

Nikkei 225- og Topix Index-selskaper har publisert sterke tall av tre hovedårsaker. For det første har den svakere japanske yenen hjulpet selskaper med å selge produkter i utlandet og de i gjestfrihetsbransjen.

For det andre har selskaper dratt nytte av den nylige avtalen mellom USA og Japan som senket tollsatsene til 15 %. Dette tolltallet var mye lavere enn hva analytikere forventet. Noen selskaper som Hitachi har annonsert en prisøkning for å dekke tariffer.

I tillegg har mange selskaper dratt nytte av den pågående bølgen av kunstig intelligens. For eksempel gikk Softbank ut av sin Nvidia-investering denne uken med et stort overskudd, med et selskap som Yaskawa Electric som steg med 19 % etter resultatene.

I tillegg til å kunngjøre inntekter og inntjeningsslag, har mange japanske selskaper revidert termininntjeningen høyere.

I mellomtiden støtter det politiske miljøet næringslivet i Japan. Sanae Takaichi, den nye statsministeren, har allerede bedt om mer stimulans for å øke økonomien. Hun støtter også en lavere rente, selv om det er uklart om det vil påvirke Bank of Japan (BoJ).

Ser vi fremover, vil den neste viktige katalysatoren for Nikkei 225-indeksen og Topix være BoJ. Analytikere forventer at banken vil levere en ny renteøkning. Dette forklarer hvorfor Japans obligasjonsrente steg til 1,7 %.

Nikkei 225 Indeks teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at Nikkei 225-indeksen har vært i en sterk oppadgående trend de siste månedene. Den hoppet fra et lavpunkt på 30 808 yen i april til 50 468 yen i dag.

Indeksen har nylig trukket seg tilbake og beveget seg til det ultimate motstandsnivået til Murrey Math Lines-verktøyet. Den holder seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at okser har kontroll.

Nikkei 225-indeksen er også over Ichimoku Cloud og Supertrend-indikatorene. Derfor er det mest sannsynlige scenariet der indeksen gjenopptar den oppadgående trenden og beveger seg til det ekstreme overskridelsesnivået til Murrey Math-linjene på ¥53 125.

Et trekk under støtten på ¥48 437 vil ugyldiggjøre den bullish prognosen. Et slikt trekk lavere er også mulig på grunn av investortrettheten, slik som den Bank of America advarte om