Nvidia-aksjene faller, ettersom rapporten antyder at Meta kan gå over til Googles AI-brikker

Nvidias aksjer falt tirsdag etter en rapport som indikerte at Meta Platforms er i samtaler om å ta i bruk Google-designede brikker til sin datasenterinfrastruktur.

Nvidias aksje falt 3,58 % i forhåndshandel, mens aksjene til Alphabet, Googles morselskap, steg med mer enn 4 % etter rapporten fra The Information.

The Information rapporterte at Meta vurderer å bruke Googles tensorprosesseringsenheter (TPU) i sine datasentre fra og med 2027.

Diskusjonene inkluderer også en plan om å leie TPU-er fra Google Cloud allerede neste år, ifølge personer med kjennskap til samtalene.

Dette trekket vil representere et brudd med Googles langvarige strategi om å kun implementere TPU-er i egne datasentre.

Siden lanseringen av sine første generasjons TPU-er i 2018, har Google utviklet arkitekturen til høyt spesialiserte brikker for kunstig intelligens-arbeidsbelastninger.

Hvis Meta til slutt tar i bruk TPU-er, vil det markere en stor støtte til Googles teknologi og utvide TPU-avtrykket utover Googles interne infrastruktur.

Google søker en større andel av det blomstrende AI-halvledermarkedet

Google Cloud-ledere har angivelig argumentert for at levering av TPU-er direkte til kunder kan hjelpe selskapet med å oppnå opptil 10 % av Nvidias årlige omsetning — en mulighet på flere milliarder dollar.

Konkurransen kommer på et tidspunkt hvor hundrevis av milliarder dollar globalt brukes på å bygge AI-klare datasentre.

Bransjeanalytikere sier at TPU-er gir Google en fordel fordi de er spesialdesignet for AI-oppgaver, noe som potensielt gir større effektivitet for storskala slutnings- og treningsbelastninger.

Denne appellen har allerede tiltrukket seg andre store kunder: Google gikk nylig med på å levere opptil én million TPU-er til Anthropic PBC.

Etter den avtalen beskrev Seaport-analytiker Jay Goldberg det som en «virkelig kraftfull validering» av Googles brikkestrategi, og bemerket at flere bedriftskunder sannsynligvis vil vurdere TPU-er som et alternativ til Nvidia-maskinvare.

Metas økende kapitalinvestering kan akselerere konkurransen innen AI-infrastruktur

Bloomberg Intelligence anslår at Metas forventede bruk av Googles TPU-er – spesielt for slutninger – antyder at store leverandører av AI-modeller i økende grad kan stole på Google som sekundær brikkeleverandør.

Meta er en av verdens største brukere av AI-infrastruktur, med forventede kapitalutgifter på 70–72 milliarder dollar i år og minst 100 milliarder dollar i 2026.

Analytikere regner med at Meta kan bruke mellom 40 og 50 milliarder dollar neste år alene på inferensenbrikkekapasitet.

Dette kan akselerere etterspørselsveksten for Google Cloud sammenlignet med andre hyperscale-leverandører, spesielt ettersom bedriftskunder også søker tilgang til TPU-er og Googles Gemini-pakke av kunstig intelligens-modeller.

Nvidia forblir dominerende, men møter økende press fra rivaler

Til tross for den økende konkurransen, forblir Nvidia den ubestridte markedslederen innen AI-maskinvare.

Grafikkprosessorene (GPU-ene) ligger fortsatt til grunn for de fleste store AI-infrastrukturbygginger, og analytikere er stort sett enige om at posisjonen neppe vil bli alvorlig truet på kort sikt.

Likevel bygger trykket seg opp. Selskaper som bygger AI-datasentre har søkt måter å diversifisere sitt brikketilbud på midt i vedvarende etterspørsel og bekymringer om overavhengighet av Nvidia.

Googles voksende TPU-program — kombinert med økende interesse fra selskaper som Meta og Anthropic — legger til et nytt lag med konkurranse i et marked som tidligere var dominert av én enkelt leverandør.

Fallet i Nvidias aksje kommer også samtidig som debattene tilspisser seg om hvorvidt en «AI-boble» er i ferd med å dannes.

Selskapet kom med en sterkere enn forventet inntektsprognose forrige uke, men teknologiaksjene svekket seg generelt etterpå da investorer revurderte verdsettelsene.