Analyse av Nifty 50-indeksen ettersom indiske privatinvestorer kvitter seg med aksjer

Nifty 50-indeksen har hoppet til et rekordhøyt nivå i år, til tross for at den indiske økonomien står overfor store utfordringer, inkludert tollsatser, salg av privatinvestorer og en fallende rupi. Den ble handlet til ₹26 167 onsdag, noen poeng under rekordhøyden på ₹26 260.

Indiske detaljinvestorer kvitter seg med aksjer

Nifty 50-indeksen ligger nær sitt høyeste rekordnivå selv om detaljinvestorer fortsatte å selge aksjene.

Data samlet av Bloomberg viser at disse investorene har solgt aksjer til en verdi av over 2,2 milliarder dollar så langt dette kvartalet, et tegn på at de forventer at nedadgående trend vil akselerere. Sist gang de solgte så mye aksjer var i juni 2023.

En grunn til salget er at Nifty 50-indeksen har prestert dårligere enn andre globale indekser. Den har økt med bare 10 % i år, mens andre indekser som KOSPI og Nasdaq 100 har hatt en bedre utvikling.

Samtidig roterer noen av disse investorene til andre bedre presterende eiendeler som gull og sølv.

I tillegg er det vedvarende bekymringer rundt den indiske økonomien, noe som forklarer hvorfor den indiske rupien har falt til det laveste nivået noensinne.

Tradere er også bekymret for at en handelsavtale mellom USA og India tar for lang tid å bli inngått. I mellomtiden må indiske eksportører til USA betale en toll på 50 %.

Samtidig, i motsetning til Japan og Sør-Korea, er indiske selskaper ikke særlig eksponert for kunstig intelligens-industrien.

Derfor mener analytikere at det indiske aksjemarkedet trenger gode nyheter for å fortsette sin sterke oppgang. En av disse nyhetene er en potensiell avtale mellom USA og India, og en justering av H1-B-visumgebyret. I tillegg vil et potensielt rentekutt fra Reserve Bank of India (RBI) hjelpe aksjemarkedet.

De fleste Nifty 50-indeksselskapene har gjort det bra de siste 30 dagene. Shriram Finance-aksjen har vært det best presterende selskapet i indeksen etter å ha steget med 18 %. Asian Paints-aksjen har hoppet med 15 %, mens State Bank of India, Reliance Industries, HCL Technologies og Eicher Motors har steget med over 5 %.

På den annen side har Tata Motors, Trent, Cipla, Apollo Hospitals og Bajaj Finance falt med over 8 % i denne perioden.

Nifty 50 Index teknisk analyse

Nifty 50 indeksdiagram | Kilde: TradingView

Det daglige tidsrammediagrammet viser at Nifty 50-indeksen har vært i en sterk oppadgående trend de siste månedene, fra ₹21 742 til nåværende ₹26 170. Den nærmer seg det viktige motstandsnivået på ₹26 247, dens høyeste rekord.

Diagrammet viser at indeksen fortsatt ligger over 50-dagers og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) og Supertrend-indikatorene, et tegn på at bulls fortsatt har kontroll.

Derfor er den mest sannsynlige prognosen for Nifty 50-indeksen bullish, med neste viktige motstandsnivå å følge med på 27 000. Dette synet vil bli bekreftet dersom aksjen beveger seg over det viktige motstandsnivået på 26 247.