Dow Jones danner et risikabelt mønster foran resultatene til Fed, Adobe og Oracle

Dow Jones-indeksen holdt seg stabil denne uken og ligger nær sitt høyeste rekordnivå ettersom investorer fokuserer på den kommende rentebeslutningen fra Federal Reserve og viktige resultater fra Adobe, Oracle og Costco.

Den handlet til 48 000 dollar, det høyeste nivået siden 13. november, og danner sakte et risikabelt mønster. Vil oppgangen fortsette, eller vil blue-chip-indeksen trekke seg tilbake?

Dow Jones-indeksen danner sakte et bearish oppsett

Det daglige tidsrammediagrammet viser at Dow Jones-indeksen har vært i en sterk opptrend de siste månedene, fra et lavpunkt på 36 612 dollar til 48 000 dollar i dag, en økning på 30 % fra det laveste nivået i april i år.

Indeksen har holdt seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at bullene fortsatt har kontroll i dag. Den har også beveget seg over Ichimoku-skyen og Supertrend-indikatorene.

Risikoen er imidlertid at aksjen har dannet et bearish divergensmønster ettersom Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene har fortsatt å bevege seg nedover.

Samtidig danner indeksen sakte et dobbelt-toppmønster til $48 375 og en halslinje til $45 705. En double-top er et av de vanligste bearish reverseringsmønstrene i teknisk analyse.

Derfor er det en risiko for at indeksen vil få en tilbakegang i løpet av de kommende dagene eller ukene. Denne bearish utsikten vil forbli intakt så lenge den ligger under dobbelt-topppunktet på $48 375.

På den andre siden vil en bevegelse over double-top-mønsteret peke på flere gevinster, potensielt mot neste viktige motstandsnivå ved $50 000 i 2025.

Federal Reserve og viktige resultater fra Oracle og Adobe er viktige katalysatorer

Dow Jones-indeksen har en viktig positiv katalysator ved at Federal Reserve vil avslutte sitt to dager lange møte onsdag neste uke og komme med sin rentebeslutning.

De fleste økonomer mener at banken vil levere årets tredje rentekutt, med disse oddsene stigende til over 90 % for Polymarket og Kalshi. Disse økende oddsene forklarer hvorfor avkastningen på de 10-årige statsobligasjonene har falt til 4,1 % fra årets høyeste på 4,805 %.

Viktigst av alt er håpet at Fed vil levere flere kutt i løpet av det kommende året, ettersom Donald Trump skal erstatte Jerome Powell som leder for Federal Reserve, muligens med Kevin Hassett. Hassett, som sitter i Det hvite hus, er mer på linje med presidenten når det gjelder rentekutt.

Den andre bemerkelsesverdige katalysatoren for Dow Jones-indeksen neste uke vil være finansielle resultater fra toppselskapene Toll Brothers, AutoZone, Oracle, Adobe, Synopsys, Broadcom, Costco og Lululemon.

Selv om disse selskapene ikke er en del av Dow Jones-indeksen, vil deres innspill påvirke aksjemarkedet. Den viktigste vil være Oracle, programvaregiganten som har blitt en stor aktør i kunstig intelligens-industrien.

Oracles nylige resultater hadde direkte innvirkning på Dow Jones og andre indekser, da de publiserte sterke tall og etterslep. Adobe-aksjekursen vil også være i rampelyset ettersom den fortsetter å henge etter i den voksende AI-industrien.

Dow Jones-indeksen vil også reagere på de kommende makrotallene, inkludert JOLTS-nedleggelsene og inflasjonsrapporten.