Analyse av Nio-aksjekursen: vil dette krasjet akselerere eller snart ta slutt?

Nio-aksjekursen har stupt de siste fire ukene på rad ettersom investorene reagerte på de siste finansielle resultatene. Deres amerikanske aksjer falt til et lavmål på 5,50 dollar, det laveste nivået siden 18. august i år. Den har falt med over 30 % fra det høyeste punktet i år.

Nio-aksjekursen falt etter resultater

Nio, et av de største elbilselskapene i Kina, har vært under press de siste ukene. Denne tilbakegangen akselererte nylig etter publiseringen av regnskapsresultatene, som viste at virksomheten fortsatte å vokse.

Nios resultater viste at billeveransene økte til 87 071 i siste kvartal fra 61 855 i samme periode i fjor. Denne veksten ble drevet av det eponyme merket og nyere merker som ONVO og Firefly. I en uttalelse sa administrerende direktør:

"Vi samarbeider tett med leverandørkjedepartnere for å øke produksjonen og forventer at totale leveranser i fjerde kvartal vil nå mellom 120 000 og 125 000 enheter, noe som gjenspeiler en år-til-år økning på 65,1 % til 72,0 % og setter en ny kvartalsrekord."

Som en konsekvens fortsatte Nios inntekter sin vekstkurve, og økte med 16,7 % til 3 milliarder dollar fra samme periode i fjor. Denne veksten bekrefter at det er sterk etterspørsel etter selskapets produkter til tross for økende konkurranse fra selskaper som BYD og Xpeng.

Nio beveger seg mot lønnsomhet

Resultatene hadde også andre bemerkelsesverdige aspekter, inkludert en økning i den nøye overvåkede bruttofortjenestemarginen. Denne marginen økte fra 10,7 % til 13,7 %, høyere enn BYDs 6 %. Nio tar sakte igjen andre selskaper, Xpeng og Tesla, som har en bruttomargin på henholdsvis 20 % og 17 %

Flere tall avslørte at Nio har redusert tapene sine, som fortsatt er på et høyt nivå. Det justerte tapet fra driften økte med nesten 40 % til 390 millioner dollar, mens netto tap økte til 488 millioner dollar.

Ledelsen mener at selskapet snart vil gå med overskudd nå som hovedproduktlanseringene er fullført. De forventer at det eventuelt vil komme et nettoresultat i 2026.

Analytikere er imidlertid mer pessimistiske, og gjennomsnittet viser at inntjening per aksje vil ligge på minus 6,99 CNY i år, mye bedre enn de 9,92 CNY de hadde i samme periode i fjor. Tapet vil deretter reduseres til CNY 3,73 neste år.

En hovedårsak til at Nio-aksjekursen har krasjet nylig, er at selskapet fortsatt er svært utvannende. De fullførte nylig en aksjeutstedelse på 1,16 milliarder dollar ved å selge over 209 millioner aksjer.

Den siste utvanningen skjedde i oktober da selskapet utstedte 55 millioner aksjer til Deutsche Bank. Denne utvanningen har som mål å legge til rette for fremtidig utøvelse av opsjoner og andre aksjeinsentiver

Teknisk analyse av Nio-aksjekursen

Det daglige tidsrammediagrammet viser at Nio-aksjekursen har krasjet de siste månedene. Den har falt fra årsrekorden på 8,05 dollar i oktober til nåværende 5,5 dollar, det laveste nivået siden 21. august.

Nio har beveget seg til 50 % Fibonacci-retracement-nivå. Den falt også under 50- og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt.

Den beveget seg også under det viktige støttenivået på 6,28 dollar, det laveste nivået 16. oktober. Relative Strength Index (RSI) har også fortsatt å falle, mens aksjen har dannet et hode-og-skulder-mønster.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å falle ettersom selgere sikter mot 61,8 % retracement-nivået på 4,95 dollar.

LES MER: NIO-aksjens nylige tilbakegang er en gave til langsiktige investorer: her er hvorfor