Brasils Ibovespa øker Blue-Chip-styrken midt i budsjettavstemningen, globale signaler

Ibovespa steg fredag morgen 19. desember, styrket av fremskritt i blue-chip-selskaper og bevis på utenlandsk kapitalinnstrømning, til tross for vedvarende budsjettbekymringer.

Den brasilianske aksjeindeksen startet på 157 928,31 poeng uten endring, og falt midlertidig 0,01 % til 157 906,06 poeng før den fikk fotfeste.

Klokken 11 hadde indeksen steget med 0,78 % til 159 149,67 poeng. Investorer følger nøye beslutningen om Brasils budsjett for 2026, ifølge det lokale mediet InfoMoney.

Ibovespas oppgang skyldes delvis stigende råvarepriser og sterk fremgang i de fleste amerikanske aksjeindekser.

Dagen sammenfalt med utløpet av B3-aksjeopsjoner og en relativt lett lokal og internasjonal økonomisk kalender.

Dollarnedgang og renter påvirker markedsbevegelser

Kollapsen av den amerikanske dollaren og utsiktene for fremtidige renter påvirket også Ibovespas-bevegelsene. Den politiske situasjonen i Brasil forble stabil, noe som ga ekstra støtte til markedet.

I USA uttalte New York Fed-president John Williams at selv om rentene forventes å falle til slutt, vil Fed vente med å analysere økonomisk utvikling før de gjør noen tiltak.

Ifølge William Castro Alves, sjefstrateg i Avenue, er de mest betydelige farene for markedene og verdensøkonomien i 2026 en sannsynlig renteheving fra Fed og en boble med kunstig intelligens (AI).

"Ingen snakker om renteøkninger i 2026, men hvis det av en eller annen grunn kommer et sjokk eller en inflasjonsoverraskelse som fører til høyere renter, vil det endre forventningene," sa Alves til Reuters.

Han nevnte også at handlingene til en hypotetisk kommende Fed-sjef kan påvirke markedsdynamikken.

Markedsvolatilitet og valgusikkerhet

Etter to sammenhengende dager med fall, avsluttet Bovespa-indeksen høyere torsdag og fortsatte å stige fredag. Analytiker Matheus Spiess fra Empiricus Research bemerket at valgstøy har påvirket indeksens volatilitet.

Etter et fall på omtrent 4 % den 5. desember, hentet markedet seg inn før det falt igjen.

Spiess spådde at denne volatiliteten ville vedvare etter hvert som valget i 2026 nærmet seg, med markeder som ventet på klarhet om kandidatenes navn.

Budsjettavstemningen for 2026 og økonomiske hensyn

Markedene forblir fokusert på Brasils finansutsikter, ettersom det felles budsjettutvalget (CMO) begynte å stemme over det årlige budsjettforslaget (PLOA) for 2026 kl. 10.

Det foreslåtte budsjettet setter utgiftene til 6,543 billioner r$ og sikter mot et overskudd på 34,5 milliarder r$, noe høyere enn det finansielle målet på 34,3 milliarder R$.

Hvis det vedtas av komiteen, vil lovforslaget gå videre til plenumsmøtet i Nasjonalkongressen.

Finansminister Fernando Haddad kalte ideen «utfordrende, men troverdig» og understreket at selv om det fortsatt er arbeid som må gjøres, har offentlige finanser vært uorganiserte siden 2015.

Haddad deltar på et arrangement i São Paulo sammen med president Luiz Inácio Lula da Silva på fredag.

Globale faktorer og råvarer støtter gevinster

Internasjonalt økte Bank of Japan rentene fra 0,50 % til 0,75 %, det høyeste nivået på 30 år.

Markedet reagerte også på statistikk fra eksterne sektorer, som viste et driftsbalanseunderskudd på 4,943 milliarder amerikanske dollar i november, noe mindre enn medianprognosen på 5,05 milliarder amerikanske dollar.

Utenlandske direkteinvesteringer (FDI) utgjorde totalt 9,820 milliarder dollar, noe som var i den høye enden av prognosene.

Råvareprisene bidro til Ibovespas fremgang, med olje opp omtrent 0,60 % og jernmalm som stengte 0,52 % høyere i Dalian.

Vale (VALE3) steg 0,16 %, Petrobras (PETR3; PETR4) steg henholdsvis 0,39 % og 0,12 %, mens flertallet av store bankaksjer steg med rundt 1 %, med unntak av BB (BBAS3), som falt 0,32 %.

Utsikter for 2026

Til tross for nylig valutasvakhet mener aksjeanalytiker Matheus Amaral hos Inter at Ibovespa har rom for ytterligere gevinster i 2026, hjulpet av sannsynligheten for en Selic-rentereduksjon tidlig neste år.

Han nevnte også at spådommer om rentekutt i USA og strakte verdsettelser i amerikanske teknologiselskaper kan flytte kapital til fremvoksende økonomier som Brasil.

Ibovespa steg 0,46 % til 158 677,26 poeng kl. 11:22, noe som viser vedvarende investoroptimisme i møte med lokale finanspolitiske tiltak og gunstige globale markedsforhold.