AI-aksjer driver oppgangen i Nikkei 225-indeksen ettersom japanske obligasjonsrenter skyter i været

Nikkei 225-indeksen fortsatte sin nylige oppgang da den beveget seg over det viktige motstandsnivået på ¥50 000. Denne oppgangen skjedde samtidig som japanske obligasjonsrenter fortsatte sin positive trend etter forrige ukes renteavgjørelse fra BoJ.

Nikkei 225-indeksen stiger ettersom japanske obligasjonsrenter stiger

Japanske aksjer og obligasjonsrenter fortsatte å stige mandag da markedsaktørene reagerte på forrige fredags Bank of Japans rentebeslutning, hvor myndighetene bestemte seg for å heve renten for første gang på elleve måneder.

Banken presset rentene til det høyeste nivået på tre tiår da tjenestemenn antydet at flere økninger var på vei. Denne renteøkningen kom samtidig som data viste at inflasjonen forble over 3 %, et nivå den kan forbli på mens regjeringen gjennomfører en stor stimulanspakke.

Den japanske tiårige avkastningen steg til 2,1 % for første gang på flere tiår, og er mye høyere enn fjorårets bunn på 0,55 %. På samme måte fortsatte toårige obligasjoner å falle, med avkastningen som steg til 1,115 %, mye høyere enn hittil års bunn på 0,549 %. Den har hoppet til det høyeste punktet siden 2007.

Obligasjonsmarkedets utvikling er et tegn på at investorene forventer at BoJ vil fortsette å kutte rentene i de kommende møtene i et forsøk på å dempe den pågående svakheten i yenen. USD/JPY-kursen steg til en topp på 157,82, mye høyere enn årets bunn på 139,90.

I mellomtiden stiger Nikkei 225-indeksen fordi fredagens BoJ-renteøkning ble priset inn av markedsaktørene, med oddsene på alle prediksjonsmarkeder stigende til 99 % før møtet.

Dette er en situasjon der investorer selger en eiendel før en stor risikabel hendelse, og så kjøper fallet når det til slutt skjer.

Japans aksjer steg også etter at de amerikanske aksjene steg

I tillegg skyldtes oppgangen forrige fredags utvikling av amerikanske aksjer, da toppindekser som SandP 500 og Nasdaq 100 steg kraftig.

Dow Jones-indeksen steg med 183 poeng, mens Nasdaq 100-indeksen hoppet med over 300 poeng etter hvert som de nylige uroene rundt AI-industrien avtok. Det er vanlig at Nikkei 225 og andre indekser hopper når amerikanske aksjer stiger.

De fleste japanske selskaper fortsatte å stige på mandag, med de i kunstig intelligens-industrien som de største vinnerne. Tokyo Electron-aksjen hoppet med 6,46 %, noe som bringer oppgangen hittil i år til 40,7 %.

Advantest, et annet AI-selskap, steg med 4,3 % i år, og økte sin oppgang hittil i år til 122 %, mens Softbank økte med 3,9 %.

Japanske bankaksjer har også steget kraftig etter BoJs renteheving på grunn av potensialet for større netto rentemargin. Mitsubishi UFJ Financial, Sumitomo Mitsui Financial og Mizuho Financial steg med over 2 % i dag.

Andre toppvinnere i indeksen var selskaper som Hitachi, Fast Retailing, Toyota Motor, Sony og Nintendo.

Teknisk analyse av Nikkei 225-indeksen

Det daglige tidsrammediagrammet viser at Nikkei 225-indeksen har vært i en sterk bull-run de siste månedene, fra en bunn på ¥30 375 i april til årets høyeste på ¥50 510.

Aksjen har konsekvent ligget over alle glidende gjennomsnitt og danner nå et bullish pennantmønster.

Derfor vil indeksen sannsynligvis få et sterkt bullish utbrudd, potensielt til det rekordhøye nivået på ¥52 660. Et steg over det nivået vil over tid peke på mer oppside.