Ser tilbake på 2025: året da innebygd finans eroderte tradisjonelle bankers vollgrav

Banker har hatt en formidabel vollgrav bygget på kundeforhold, regulatoriske privilegier og distribusjonsnettverk i flere tiår. – men vollgraven ble brutt i 2025.

Innebygd finansiering, integrering av betaling, utlån, forsikring og direkte investering i ikke-finansielle plattformer, ble mainstream i år – og flyttet verdiskapingsfokuset bort fra banker og mot teknologiplattformer.

Som McKinsey bemerket i sin siste rapport, «er innebygd finans ikke lenger perifer; Det blir standardmåten forbrukere og bedrifter får tilgang til finansielle tjenester på.»

Fremveksten av innebygde finansplattformer

Året 2025 så en eksplosiv vekst i den generelle adopsjonen av innebygd finansiering på tvers av bransjer, og gjorde bankvesenet til en «usynlig» tjeneste.

Dette skiftet var mest synlig i forbrukermarkedet med Apple Pay Later.

Innen midten av 2025 integrerte giganten Klarna direkte i sitt Apple Pay-grensesnitt, og omgikk dermed den tradisjonelle kredittkortsøknadsprosessen for millioner.

Apple er ikke bare en telefonprodusent lenger; Den er orkestratoren av verdens mest friksjonsfrie kredittøkosystem. I mellomtiden utdypet rivalen Amazon sitt partnerskap med Affirm, og tilbyr umiddelbar buy-now-pay-later (BNPL)-kreditt ved utsjekk.

Et annet slående eksempel kom fra Shopify, som utvidet sitt innebygde låneprogram tidligere i år og tilbød små bedrifter kredittlinjer direkte gjennom plattformen, mens UBER integrerte mikroforsikring og fleksible betalingsalternativer for sjåfører, og omgikk konvensjonelle bankkanaler.

Sammen fremhever disse utviklingene hvordan innebygd finansiering fanget den kundeorienterte verdikjeden, og plasserte bankene som back-end infrastrukturleverandører.

Ifølge Accenture forventes inntektene fra innebygd finansiering globalt å overstige 300 milliarder dollar innen utgangen av dette tiåret, med 2025 som et vendepunkt.

Forbrukere foretrekker i økende grad finansielle tjenester som leveres sømløst innenfor appene de allerede bruker.

Som Gary Schlossberg fra Wells Fargo uttrykte det:

Presset på bankenes vollgrav viser seg allerede i resultatene

Fremveksten av innebygd finansiering er allerede synlig i tradisjonelle bankers inntjening. JPMorgan i New York – for eksempel – viste dempet vekst i forbrukerutlånsmargin i år, ettersom fintech-partnere kuttet i oppkjøpsgebyrene.

Den mest aggressive erosjonen av den tradisjonelle bankvollgraven har skjedd i sektoren for små og mellomstore bedrifter (SMB).

Historisk sett hadde bankene monopol på SMB-kreditt fordi de hadde transaksjonsdataene. I 2025 har denne datafordelen flyttet seg til «operativsystemer» som Shopify.

Den nylige utvidelsen av «Shopify Balance» og «Shopify Capital» (ofte drevet av bak-kulissene-partnere som YouLend) har gjort plattformen til et fullstack finanssenter.

Kjøpmenn venter ikke lenger i flere uker på banklån; Shopify bruker sanntids salgsdata for å tilby kredittlinjer som tilbakebetales som en prosentandel av daglig salg.

Riccardo Colnaghi, en ledende bransjeanalytiker, forklarte det sent i 2025:

Hvordan etablerte banker responderer

Ikke alle tradisjonelle banker taper – men de som vinner er de som har akseptert ødeleggelsen av sin egen vollgrav.

BBVA, for eksempel, ble kåret til «Beste bank for innebygd finansiering» i år – fordi de satset på erosjonen.

I stedet for å kjempe for å beholde brukerne på sin egen app, åpnet de API-er slik at partnere som Uber og ulike detaljhandelsgiganter kunne "leie" balansen og regulatorlisensen deres.

Denne Banking-as-a-Service (BaaS)-modellen er den nye overlevelsesstrategien.

HSBC fulgte også en lignende vei med sine "Omni Collect" og "Merchant Box"-løsninger.

Giganten har aktivt hjulpet globale merker som Lalamove og RENPHO med å digitalisere sin innsamlingsprosess.

I stedet for å fungere som portvokter, er HSBC nå en tilrettelegger som lar midler flyte direkte fra markedsplasser som Amazon til HSBC-forvaltede kontoer i sanntid – og dermed effektivt omgå tredjepartsmellommenn.

Tariq Bin Hendi, som skrev for World Economic Forum, argumenterte:

Selv JPM tok et enormt sprang ved å inngå samarbeid med "Walmart" for å fremskynde betalingene til markedsplassforhandlere. I stedet for å tvinge selgere inn i en filial, integrerte banken sin hovedbok og betalingsskinner direkte i Walmarts selgerportal.

På sin Investor Day i 2025 sa den gamle giganten at nesten 18 milliarder dollar i betalingsinntekter strømmet gjennom integrerte plattformkunder, en bekreftelse på at fremtiden er som en "Banking-as-a-Service"-kraft.

Eksempler på fintech som kaprer bankenes vollgrav

Andre eksempler på at innebygd finans kaprer tradisjonelle bankers vollgrav i 2025 inkluderer:

• Stripe Treasury utvidet sine innebygde banktjenester, slik at plattformer kan tilby brukskontoer og debetkort uten bankfilial.
• Square (Block) integrerte utlåns- og lønnstjenester i sitt økosystem for forhandlere, noe som ytterligere reduserte avhengigheten av tradisjonelle banker.
• Revolut lanserte innebygde forsikringsprodukter gjennom partnerskap, og tilbød dekning direkte i appen.

På samme måte har plattformer som Wise (tidligere TransferWise) og Payoneer beveget seg fra enkle overføringer til å bli «den foretrukne infrastrukturen» for globale virksomheter.

Wise driver nå internasjonale betalinger for dusinvis av eldre banker og plattformer, og beviser at selv bankene selv outsourcer sine kjernekompetanser til mer smidige fintech-selskaper.

"Innebygd finans markerer et grunnleggende skifte, fra banker som destinasjoner til muliggjørere for kundenes daglige digitale reiser," sa Elina Mattila, administrerende direktør i Mobey Forum, i en rapport.

Dette skiftet gjenspeiles i de overveldende markedsdataene. Ved utgangen av dette året vil det globale markedet for innebygd finansiering ha nådd anslagsvis 148 milliarder dollar, med transaksjonsvolum gjennom disse kanalene som passerer milepælen på 7 billioner dollar.

Når en forbruker kan dele en betaling i kassen, eller sjåfører kan «cashe ut» inntektene sine umiddelbart til en UBER Money-lommebok, forsvinner behovet for å logge inn i en tradisjonell bankapp.

Ifølge WGA Advisors: «Innebygd finans omformer kundenes forventninger og konkurransedynamikk, og tvinger bankene til å tilpasse seg for å forbli relevante.»

Regulatorer tar igjen det forsømte med innebygd finans

Buy-now-pay-later (BNPL) ble plakaten for innebygd finansiering i 2025.

Navn som Klarna, Affirm og Afterpay har integrert seg direkte i detaljhandelskassene i år, og vunnet forbrukerkredittforhold som bankene tidligere dominerte.

Klarna sier at over 100 millioner forbrukere globalt brukte deres innebygde BNPL-tjenester i 2025.

En kraftig økning år-til-år som gjorde at bankene mistet ikke bare transaksjonsgebyrer, men også muligheten til å kryssselge kredittkort og personlige lån.

Tilsynsmyndighetene har også begynt å anerkjenne endringen.

Den europeiske sentralbanken (ECB) utstedte i midten av 2025 veiledning om partnerskap med innebygd finansiering, med vekt på forbrukerbeskyttelse og systemisk risiko.

I USA innførte Office of the Comptroller of the Currency (OCC) konsultasjoner om hvordan banker bør håndtere tredjeparts innbygde finansieringsrisikoer.

Som Chris Skinner, fintech-kommentator, uttrykte det –

Den nye vollgraven er integrasjon

«Vollgraven» i 2025 handler ikke lenger om fysisk tilstedeværelse eller historiske data; Det handler om integrasjon og hastighet.

Kundene verdsetter nå «tid-til-penger» høyere enn «bankens merke».

Når vi ser mot 2026, er de tradisjonelle bankene som vil overleve de som innser at de ikke lenger er «hovedpersonen» i kundens historie.

De er støttespillerne – de gir likviditet og regulatorisk ryggrad for plattformene folk faktisk elsker.

Vollgraven har ikke forsvunnet – den har bare blitt flyttet. Den omgir ikke lenger banken; Den omgir kundens digitale liv.