Chevron og Quantum slår seg sammen i et bud på Lukoils internasjonale eiendeler på 22 milliarder dollar: rapport

Chevron og private equity-gruppen Quantum Energy Partners samarbeider om å kjøpe de internasjonale eiendelene til den sanksjonerte russiske oljeprodusenten Lukoil, rapporterte Financial Times, med henvisning til personer med kjennskap til saken.

Eiendelene er verdsatt av Lukoil til rundt 22 milliarder dollar og inkluderer olje- og gassproduksjon, raffinerianlegg og et omfattende nettverk av bensinstasjoner i Europa, Asia og Midtøsten.

Hvis det lykkes, planlegger Chevron og Quantum å dele porteføljen mellom seg og holde eiendelene på lang sikt, en struktur som anses som mer sannsynlig å få godkjenning fra Trump-administrasjonen.

Anbudet ledes av Quantum, som samarbeider med sitt London-baserte porteføljeselskap, Artemis Energy.

Strategisk bud på Lukoils ikke-russiske eiendeler

Den foreslåtte transaksjonen retter seg mot Lukoils hele internasjonale portefølje, ekskludert de russiske operasjonene.

Eiendelene har vakt betydelig interesse ettersom vestlige regjeringer søker å redusere russisk innflytelse over global energiinfrastruktur etter sanksjonene mot Moskva.

Ifølge personer sitert i rapporten kan Chevron og Quantums forpliktelse til å beholde eierskap og drift av eiendelene på lang sikt styrke deres sak hos amerikanske beslutningstakere.

En høytstående amerikansk regjeringsrepresentant sa i Financial Times-rapporten at Washington søkte en desinvestering som ville plassere eiendelene i hendene på amerikanske eiere og operatører «ad infinitum», i stedet for at investorer forfølger et kortsiktig videresalg.

Quantum ble grunnlagt av den texanske oljemagnaten Wil VanLoh og har allerede samarbeidet med tjenestemenn i Trump-administrasjonen, og argumenterer for at forslaget vil konsolidere amerikansk kontroll over strategisk viktige energiressurser.

Konkurranseauksjon og regulatoriske hindringer

Chevron og Quantum er de siste aktørene i en konkurranseauksjonsprosess for Lukoils ikke-russiske eiendeler.

Andre budgivere inkluderer Carlyle Group og Abu Dhabi-baserte konglomeratet International Holding Company, ifølge en rapport fra Reuters.

Exxon Mobil, Saudi-Arabias Midad Energy og andre interessenter uttrykte interesse.

Salgsprosessen ble igangsatt i november etter at den sveitsiske råvarehandleren Gunvor trakk seg fra en tidligere avtalt avtale med Lukoil.

Den transaksjonen kollapset etter at det amerikanske finansdepartementet sa at de ville blokkere kjøpet og beskrev Gunvor som under Kremls innflytelse.

Gunvor, som ble medgrunnlagt av Gennady Timchenko, en nær alliert av Russlands president Vladimir Putin, har benektet enhver nåværende forbindelse til den russiske regjeringen.

USAs finansdepartement har tillatt selskaper å forhandle med Lukoil frem til 17. januar.

Enhver endelig avtale vil kreve amerikansk regulatorisk godkjenning, noe som i praksis gir president Donald Trump vetorett over transaksjonen.

Chevrons interesse og markedsreaksjon

Chevron hadde tidligere vurdert å sende inn eget bud på deler av Lukoils internasjonale virksomhet, og kunne være spesielt interessert i Lukoils 5 % eierandel i Kasakhstans Tengiz-oljefelt, som Chevron delvis eier og driver.

Det potensielle oppkjøpet kommer samtidig som Washington fortsetter å skjerpe sanksjonene mot Russlands energisektor, etter å ha innført tiltak i oktober mot landets to største oljeprodusenter, Rosneft og Lukoil.

For Chevron og Quantum representerer budet både en strategisk investeringsmulighet og en politisk sensitiv transaksjon som avhenger av amerikansk godkjenning.