Plug Power-aksjen møter en teknisk test idet snuoperasjonen får fotfeste

Plug Power-aksjen har falt kraftig de siste månedene, ned nesten 48% fra årets høyeste på $4.33 til $2.27. Tilbakeslaget kommer selv om selskapets snuoperasjon tar form, med shortinteresse som forblir sta høy gjennom nedgangen. Så, er det på tide å kjøpe PLUG-aksjer?

Plug Power-aksjen har falt kraftig til tross for den pågående snuoperasjonen

Plug Power er et ledende selskap innen hydrogenkraftindustrien. I tillegg til å produsere hydrogen tjener det også penger på salg av elektrolysører og ved å tilby tjenester til kraftanlegg. Noen av de største kundene er selskaper som Amazon og Walmart.

Selskapet har hatt en tøff periode de siste årene, med økende tap og kontantforbruk. Dette har ført til at selskapet har utvannet aksjene over tid. Antall utestående aksjer økte fra 230 millioner i 2019 til 1,39 milliarder i dag. 

Nylig er det imidlertid tegn til bedring i virksomheten, ettersom snuoperasjonen begynner å gi resultater. Snuoperasjonen har omfattet pause i noen prosjekter og kunngjøring av nedbemanninger for å øke marginene. 

De nyeste resultatene viste at inntektene økte til $178 millioner i andre kvartal fra $173 millioner i samme periode i fjor. De steg til $341 millioner i de første seks månedene, opp med over $40 millioner fra i fjor. 

Inntektsøkningen ble drevet av et oppsving i tjenester knyttet til brenselceller, kraftkjøpsavtaler og drivstoff levert til kunder. Denne økningen ble delvis motvirket av nedgang i salg av utstyr. 

Viktigst av alt kunngjorde selskapet en forbedring i bunnlinjen. Det hadde et netto tap på $190 millioner i andre kvartal mot $228 millioner i samme periode i fjor. Selskapets bruttomarginer forbedret seg til nullnivå, en stor forbedring fra tidligere minus 31%.

Plug Power mener at det ligger en positiv katalysator foran dem. For eksempel tror selskapet at de to største kundene, Amazon og Walmart, planlegger å fornye mer enn 2,000 GenDrive-enheter i løpet av de neste tre årene. Dette vil igjen gi en betydelig mulighet for gjentakende inntekter.

Plug Power oppjusterte også sine fremtidsestimater. Analytikere mener at årsinntektene vil komme på $819 millioner, opp 15% YoY, etterfulgt av $968 millioner.

Likevel er mange investorer fortsatt skeptiske til Plug Power, noe shortinteressen på over 20% viser. Dette skyldes delvis at mange investorer mener selskapet vil måtte hente inn kapital gjennom utvanning.

Teknisk analyse av PLUG-aksjen

Plug Power-aksjens kursdiagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at PLUG-aksjekursen har falt de siste månedene, fra årets høyde på $4.33 til nåværende $2.27. Den har forsøkt å hente seg inn etter resultatrapporten.

Aksjen har møtt betydelig motstand ved 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). Det er et tegn på at selgerne fortsatt har kontroll foreløpig. Det er også tegn på at den har dannet en hode-og-skulder-formasjon, en vanlig reverseringsformasjon som ofte varsler videre nedgang.

Derfor vil aksjen sannsynligvis forbli under press mens investorer venter på flere detaljer om snuoperasjonen. Hvis dette skjer, er neste viktige støttenivå å følge $1.77, halslinjen i hode-og-skulder-formasjonen. Et fall under dette nivået vil peke mot mer nedside til $1.50.