3 grunner til at Tesla-aksjen (TSLA) kan være et «kjøp» før kvartalskvartalets resultater

Tesla-aksjen (NASDAQ: TSLA) står overfor en avgjørende prøve 28. januar, når selskapet rapporterer resultater for fjerde kvartal og gir fremtidsrettede prognoser som kan endre forventningene for 2026.

Til tross for nylig svakhet i leveransen som har presset aksjen, kan kontrære investorer finne et overbevisende verdiinngangspunkt i aksjer som handles langt under konsensusprismål.

La oss se på tre grunner til at Tesla-aksjen kan være et godt kjøp før kvartalet 4:

Marginmotstandskraft og energipotensial

Tesla rapporterte rekordstore utplasseringer av energilagring på 14,2 gigawattimer i fjerde kvartal 2025, det høyeste kvartalstallet i selskapets historie, noe som kan bli et lyspunkt når selskapet rapporterer fullstendige regnskapsrapporter 28. januar.

Selv om billeveransene falt med 16 % år-over-år til 418 227 enheter, vokser selskapets energivirksomhet i tresifret tempo og kan motvirke presset fra bilmarginene på kort sikt.

I tillegg representerer Full Self-Driving-adopsjon og premium-tilkoblingsabonnementer høymargin programvareinntekter som ikke er fullt ut fanget opp i rapporterte kjøretøytall.

Wall Streets anslag antyder at FSD-programvareinntektene kan stige til 2 milliarder dollar eller mer i fjerde kvartal dersom takningsratene fortsetter å akselerere.

Motargumentet er at kommersialiseringen av autonomi fortsatt er i sin spede begynnelse og avhenger av regulatorisk godkjenning som ennå ikke har materialisert seg i stor skala.

Leveranser i fjerde kvartal er allerede priset for svakhet

Tesla leverte 418 227 kjøretøy i fjerde kvartal, litt under selskapets konsensusestimat på 422 850 og godt under Bloombergs estimat på 440 907.

Likevel har analytikernes reaksjon endret seg mot å se på feilen som «bedre enn fryktet».

Aksjens harde reaksjon på leveringsrapporten tidlig i januar kan allerede ha priset inn mye av nedsiden, særlig ettersom Wall Streets konsensusmål på omtrent 408 dollar antyder begrenset ytterligere nedside.

Hvis Teslas bruttomargin eller gjennomsnittlig salgspris (ASP) i fjerde kvartal er sterkere enn den lave standarden satt i de siste prognosene, eller hvis ledelsen gir optimistiske prognoser for 2026 knyttet til robotaxi-utrullinger, kan aksjen lett revurdere 5 til 10 % høyere.

Wedbush-analytiker Daniel Ives beskrev resultatene fra fjerde kvartal som en posisjonering for Tesla til å «gå inn i 2026 i en sterk posisjon», og bemerket energistyrke som en viktig medvind.

Politisk støtte og reduksjon av motvind ved skattefradrag

Den føderale elbilskattefradraget utløp 30. september 2025, et tiltak som dempet etterspørselen i fjerde kvartal i USA og tynget volumene i hele bransjen.

Imidlertid kan statlige rabattprogrammer, særlig Californias fremvoksende insentivforslag, delvis motvirke denne motvinden.

I tillegg kan regulatoriske veier for full selvkjøringsgodkjenning akselerere under Trumps administrasjon, noe Wedbush anslår kan åpne for utrulling av robotaxi i mer enn 30 amerikanske byer i 2026.

Tesla-aksjen: Hva analytikere sier

Wall Streets meninger er fortsatt blandet.

Konsensusvurderingen er «Hold», med 13 analytikere som vurderer Tesla som «Kjøp», 11 som vurderer den som «Hold», og syv som gir den som «Selg».

Wedbush opprettholder en "Overpresterende"-rating med et prismål på 600 dollar, noe som betyr 36 % oppside hvis robotaxi-inntektsgenereringen akselererer.

Omvendt opprettholder UBS en «Selg»-rating på 247 dollar, og argumenterer for at aksjekursene gir for mye autonomi for tidlig.

Tesla presenterer et høyrisiko- og høybelønningsoppsett foran Q4-resultatene.

Positive resultater avhenger av marginmotstandskraft, tjenester og bedre energiinntekter, samt klar veiledning for 2026 knyttet til autonomi og robotikkskalering.

Nedsiden forblir betydelig dersom prognosen skuffer eller volumtrendene forverres ytterligere.