Brasils sentralbank beordrer likvidasjon av Will Financeira etter Banco Masters kollaps

Onsdag beordret Brasils sentralbank den utenomrettslige likvidasjonen av Will Financeira SA Crédito, Financiamento e Investimento, også kalt Will Bank, etter å tidligere samme dag ha løst løsningstiltak som tidligere var anvendt på Banco Master.

Den 18. november 2025 utstedte sentralbanken et dekret om å avvikle Banco Master på grunn av problemer med Will Financeira forårsaket av dets nære bånd til morselskapet.

Akten signert av sentralbankpresident Gabriel Galípolo påpeker at tiltaket skyldes kompromitteringen av Will Financeiras økonomiske og finansielle situasjon, samt dens insolvens, og rentekoblingen som stammer fra Banco Masters utøvelse av kontroll.

Dekretet fjerner Will Financeira fra det brasilianske nasjonale finanssystemet og suspenderer dets virksomhet.

Innvirkning på innskytere og rollen til FGC.

Som et resultat av likvidasjonen er Will Financeiras innskuddsbevis nå sikret av Brasils Credit Guarantee Fund (FGC), med et tak på R$250 000 per CPF (individuell skattebetalerregistreringsnummer).

FGC ble kontaktet om dekningen, men hadde ikke svart da publiseringen ble publisert.

Vil Financeiras likvidasjon komme etter at FGC begynte å betale på Banco Masters innskuddsbevis tidligere denne uken, etter en to måneders suspensjon?

Fondet forventes å distribuere rundt 40,6 milliarder r$ til omtrent 800 000 investorer, noe som gjør det til den største garantiutbetalingen som noen gang er utstedt i Brasil.

Så langt er nesten 600 000 forespørsler registrert, og 448 000 kreditorer har fullført søknadsprosessen.

Administrasjon og frysing av eiendeler

EFB Regimes Especiais de Empresas Ltda. ble utnevnt av sentralbanken som likvidator, og erstattet det samme firmaet som ledet Banco Masters likvidasjon.

I henhold til loven som regulerer den utenomrettslige likvidasjonen, fikk kontrollørene og tidligere styremedlemmer i Will Financeira sine eiendeler blokkert.

Disse inkluderer Daniel Vorcaro, Armando Miguel Gallo Neto, Felipe Wallace Simonsen, Will Holding Financeira, Master Holding Financeira, og 133 Investments and Holdings.

Den dekket eiendelene til tidligere direktører Felipe Felix Soares de Sousa og Ricardo Saad Neto.

Frysing av eiendeler er utformet for å bevare eiendelene mens omfanget av forpliktelsene og kreditorenes krav bestemmes.

Regulatorisk kontekst og begrunnelse

Avviklingen av Will Financeira forsterker virkningen av prosessen som ble igangsatt mot Banco Master og reflekterer større tiltak tatt av den monetære myndigheten for å stenge insolvente institusjoner.

Utenomrettslig likvidasjon brukes når sentralbanken fastslår at innkreving ikke lenger er mulig.

Under dette regimet suspenderes aktivitetene, og institusjonen er permanent ekskludert fra det finansielle systemet.

Denne strategien skiller seg fra Temporary Special Administration Regime, som tillater at aktiviteter fortsetter selv etter at styremedlemmer er fjernet, noe som gir tid til omstrukturering eller et mulig salg.

Under Banco Masters initiativ trodde regulatoren først at potensielle kjøpere ville dukke opp, noe som tillot banken å forbli under spesiell administrasjon i opptil 120 dager.

Avtalen falt imidlertid gjennom, noe som resulterte i likvidasjon.

Finansiell profil til Will Financeira

Will Bank ble etablert i 2017 og kjøpt av Banco Master i 2024, og hadde 14,4 milliarder r$ i eiendeler i første halvår av året, ifølge sentralbankens tall.

Institusjonen hadde et tap på 244,7 millioner r$ og en nettoformue på omtrent 300 millioner r$. I september hadde Will Financier 6,5 milliarder r$ i termininnskudd og innskudd uten etterspørsel.

Will Bank er en del av Master, men opererer under Banco Master Múltiplo, hvis lisens nylig ikke er blitt tilbakekalt.

Banco Master Múltiplo er plassert under det midlertidige spesialadministrasjonsregimet, som tillater driften å fortsette mens omstruktureringen er fullført.

Marked og betalingsutfall

Allerede før den offisielle likvidasjonsvarslingen sluttet Mastercard å anerkjenne transaksjoner med kort utstedt av Will Bank etter at kundetransaksjoner ikke var validert i betalingssystemet.

Mastercard ga garantier for Will Banks forpliktelser og kjøpte store eierandeler i Westwing og BRB, Banco de Brasília.

Sammen fremhever tiltakene sentralbankens innsats for å dempe konsekvensene av kollapsen av Banco Master-gruppen, samtidig som de sikrer den overordnede driften av Brasils finanssystem.