Oracle-aksjen har krasjet: Er det et kjøp etter det 424 milliarder dollar store kollapsen?

Oracle-aksjekursen fortsatte nedgangen i år, og beveget seg til sitt laveste nivå siden juni i fjor. Den har krasjet med nesten 50 % fra sitt høyeste nivå i oktober i fjor, med markedsverdien som falt fra 935 milliarder dollar til dagens 511 milliarder dollar. Denne artikkelen utforsker hvorfor den har flere ulemper ved å gå foran innbetalingen.

Teknisk analyse av Oracle-aksjen peker mot mer nedgang

Det daglige tidsrammediagrammet viser at ORCL-aksjen nådde toppen på 345 dollar i september i fjor da den publiserte sine sterke finansielle resultater.

Den har vært i fritt fall siden den gang og har nå falt til 176 dollar. Tekniske forhold tyder på at aksjen har mer nedside ettersom den har dannet et dødskryssmønster, som skjer når 50-dagers og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) krysser hverandre.

Aksjen har beveget seg litt under det viktige støttenivået på $177, noe som ugyldiggjør double-bottom-mønsteret med halslinje på $207. Den har falt under Fibonacci-retracement-nivået på 61,8 %.

Supertrend-indikatoren har blitt rød, et tegn på at bjørnene fortsatt har kontroll. I tillegg har Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene fortsatt å falle de siste ukene.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at aksjen fortsetter å falle, med neste nøkkelmål på 166 dollar, det 78,60 % Fibonacci Retracement-nivået.

Dette målet ligger omtrent 7,6 % under dagens nivå. Et fall under dette nivået vil peke mot mer nedside, potensielt til fjorårets bunn på 117 dollar, ned 34 % fra dagens nivå.

Hvorfor Oracle-aksjene har stupt

Oracle, et av de største selskapene i USA, har vært under press de siste månedene ettersom investorer stiller spørsmål ved det store etterslepet og den økte gjelden og negative kontantstrømmen.

Som et resultat har konsensuskursmålet for aksjen falt fra 322 dollar for tre måneder siden til dagens 303 dollar, noe som representerer en oppside på 70 % fra dagens nivå.

De nyeste resultatene viste at Oracles virksomhet fortsatte å vokse i siste kvartal da selskapet ble en stor leverandør innen kunstig intelligens-industrien. Dets gjenværende ytelsesforpliktelser (RPO) økte med 438 % år-til-år til 523 milliarder dollar, det høyeste i bransjen.

Selv om denne RPO-en er stor, er investorer bekymret siden det meste kommer fra OpenAI som en del av Stargate-prosjektet. Det anslås at OpenAI står for omtrent 300 milliarder dollar av denne bestillingen, noe som er bemerkelsesverdig siden det fortsatt er et svært ulønnsomt selskap. Den er også innviklet i lignende avtaler verdt over 1 billion dollar.

Oracles resultater viste at inntektene økte med 14 % til 16,1 milliarder dollar, mens inntjeningen per aksje økte med 91 % til 2,1 dollar. Mesteparten av veksten kom fra inntektene fra skyinfrastruktur, som økte med 68 % til 4,1 milliarder dollar, mens Fusion Cloud økte med 18 %.

Samtidig fortsatte selskapets gjeld å øke, med en total gjeld som økte med over 100 milliarder dollar. Derfor er investorer bekymret for hvordan selskapet vil dekke de kommende forfallstidene.

Data samlet inn av Yahoo Finance viser at inntektene vil komme på 16,9 milliarder dollar, en økning på 20 % år-over-år, mens den årlige inntekten vil vokse med 16 % til 66 milliarder dollar. Disse inntektene vil deretter øke til 86 milliarder dollar i neste regnskapsår.

På den positive siden har det pågående krasjet i Oracle-aksjen gjort aksjen sterkt undervurdert, med fremtidig pris/fortjeneste-forhold som har beveget seg til 2, lavere enn sektormedianen på 24. Derfor er det mest sannsynlige scenariet at den fortsetter å falle på kort sikt og så tar seg opp igjen senere i år når investorene kjøper nedgangen.