Rolls-Royce-aksjekursen danner sakte et bullish mønster: kan den nå 1 500 pence?

Rolls-Royce-aksjekursen har trukket seg tilbake de siste ukene, fra rekordhøyt på 1 306p 13. januar til dagens 1 235, ettersom noen investorer begynte å tjene overskudd.

Amerikanske flykanselleringer og spenninger i Midtøsten

Den falt med over 1,4 % på mandag etter at flyselskapene kansellerte tusenvis av flyvninger i USA på grunn av den store snøstormen.

Disse kanselleringene vil sannsynligvis ha en mindre innvirkning på Rolls-Royce Holdings, et selskap hvis inntektsvekst avhenger av flytimer.

På den positive siden er det tegn på at situasjonen normaliserer seg, med Sean Duffy, transportministeren, som spår normale forhold på onsdag.

Rolls-Royce-aksjekursen har også trukket seg tilbake midt i økende spenninger i Midtøsten som kan påvirke luftfartssektoren. Donald Trump har sendt en armada til Midtøsten og vurderer aktivt alternativer for Iran. En krig i regionen ville også føre til flere forstyrrelser.

Analytikere er optimistiske med tanke på veksten

Citys analytikere mener at Rolls-Royce Holdings' virksomhet vil fortsette å blomstre i årene som kommer. Gjennomsnittlig estimat blant disse fagpersonene er at den underliggende inntekten for det siste regnskapsåret vil være £19,5 milliarder, mye høyere enn det de tjente i 2024.

Inntektene vil deretter øke til 21 milliarder pund i år, 23 milliarder pund i 2027 og 25 milliarder pund i 2028. Denne inntektsveksten vil skje etter hvert som selskapets sivile luftfartsvirksomhet blomstrer og gjennomsnittlige flytimer øker.

Viktigst av alt forventes ledelsens innsats å øke lønnsomheten betydelig over årene. For eksempel forventes den frie kontantstrømmen å øke fra 3,1 milliarder pund i 2025 til 4,5 milliarder pund i 2028, en økning på 45 %.

Den andre bemerkelsesverdige katalysatoren for Rolls-Royce-aksjekursen er at GE Aerospace, deres største konkurrent, publiserte sterke finansielle resultater forrige uke. De opplyste at ordrene økte med 32 %, mens den justerte inntekten økte med 21 % og driftsresultatet økte med 25 % til over 9,1 milliarder dollar.

Denne veksten er et tegn på at bransjen går bra, noe som er positivt for Rolls-Royce Holdings.

Er Rolls-Royce et kupp eller dyrt?

Hovedbekymringen blant analytikere er at prisøkningen på Rolls-Royce har gjort det til et sterkt overvurdert selskap. Data samlet inn av Simply Wall St viser at selskapet er omtrent 25 % overvurdert basert på beregningen av diskontert fri kontantstrøm (DCF). Dette anslaget plasserer det potensielle målet til 987p.

Andre verdsettelsesmålinger viser imidlertid at det er et undervurdert selskap. Det har en pris/inntjening-ratio på 17,8 ganger, lavere enn andre konkurrenter som BAE Systems, Babcock og GE Aerospace. Imidlertid er deres fremtidige P/E-forhold på 26 høyere enn disse selskapenes.

En potensiell katalysator for selskapet er at virksomheten med små modulære reaktorer (SMR) vil fortsette å gjøre det bra i årene som kommer.

Teknisk analyse av Rolls-Royce-aksjekursen

Dagsdiagrammet viser at RR-aksjekursen har dannet et svært bullish mønster som kan føre til en oppgang. Den danner nå et bullish flaggmønster, som består av en vertikal linje og en fallende kanal.

Aksjen har holdt seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) og Supertrend-indikatoren. Derfor er den mest sannsynlige utsikten bullish, med neste nøkkelmål på 1 306p, årets høyeste punkt. En bevegelse over dette nivået vil peke på flere gevinster, potensielt til 1 500 pence i år.