Her er grunnen til at HSBC-aksjekursen er i en sterk bull-run

HSBC-aksjekursen fortsatte sin sterke oppgang og ligger nå på sitt høyeste noensinne, med en markedsverdi på 300 milliarder dollar. Den har blitt den sjette største banken i verden etter JPMorgan, Bank of America, ICBC, Agriculture Bank of China og China Construction Bank. Denne artikkelen undersøker om aksjen har mer oppside å vinne.

Hvorfor HSBC-aksjekursen har skutt i været

HSBC, en ledende europeisk bank, har vært i en sterk oppadgående trend de siste årene, fra et bunnpunkt på 277p i 2021 til dagens 1 277p.

Denne oppgangen har speilet utviklingen til andre europeiske banker som Société Générale, UniCredit, Lloyds Bank og Commerzbank.

Denne oppgangen skjedde på grunn av de relativt høyere rentene, som økte nettoinntektsmarginen og inntekten.

Viktigst av alt har ledelsen implementert en snuoperasjon som har ført til at de har trukket seg ut av noen av sine ulønnsomme markeder med mål om å øke fokuset på det asiatiske markedet. Som en del av denne veksten kunngjorde selskapet et større oppkjøp av Hang Seng Bank.

Den har forlatt sine franske, kanadiske stater, USA, Hellas, Sør-Afrika, Argentina, Uruguay og Sri Lanka.

I tillegg utvider selskapet virksomheten til andre områder, inkludert formuesforvaltning, hvor det har som mål å bli en stor konkurrent til andre selskaper som UBS og Morgan Stanley.

I tillegg har selskapet hatt nytte av de pågående kostnadskuttene ettersom det søker å spare over 1,5 milliarder dollar årlig.

De nyeste resultatene viste at virksomheten gjorde det relativt bra, selv om den pådro seg noen restruktureringskostnader. Selskapets resultat før skatt var på 7,3 milliarder dollar, ned 1,2 milliarder sammenlignet med tredje kvartal 2024. Nedgangen skyldtes de juridiske bestemmelsene på 1,4 milliarder dollar.

HSBCs inntekter økte med 0,8 milliarder dollar til 17,8 milliarder, mens netto renteinntekter (NII) økte med 1,1 milliarder til 8,8 milliarder.

Analytikere tror selskapet vil publisere sterke finansielle resultater i februar. Ledelsen forventer at deres RoTE vil være på midten av 10-tallet, med en netto renteinntekt på 43 milliarder dollar. De forventer også at selskapet vil gi et mer robust perspektiv slik andre selskaper har gjort.

Analytikere forventer at RoTE kommer inn bedre enn forventet, med ledelsen forventet å øke sin RoTE-prognose med så mye som 200 basispunkter.

Teknisk analyse av HSBC-aksjekursen

Det ukentlige diagrammet viser at HSBC-aksjekursen har vært i en sterk oppadgående trend de siste årene, fra et lavpunkt på 277p i 2021 til dagens 1 277p. Nylig har den steget i åtte uker på rad etter hvert som etterspørselen økte.

Aksjen har holdt seg over alle glidende gjennomsnitt. For eksempel, med aksjen handlet til 1 277p, er 50-ukers glidende gjennomsnitt på 985p, noe som øker muligheten for en gjennomsnittlig tilbakegang i ukene som kommer. Gjennomsnittlig tilbakevending skjer når en eiendel beveger seg tilbake til sine historiske gjennomsnitt.

Relative Strength Index (RSI) har fortsatt å stige og er nå på det overkjøpte nivået 77. På samme måte har prosentprisoscillatoren (PPO) fortsatt å stige i år.

Derfor, selv om aksjen har mer oppside, er sjansen stor for at den kan trekke seg tilbake i de kommende ukene og deretter gjenoppta opptrenden.