S&P 500-indeksen og VOO-aksjen kan ha mer nedside, viser diagram

S&P 500-indeksen ligger fortsatt under press denne uken, og fortsetter en jevn nedadgående trend som startet i januar da den nådde en rekordhøyde på $7,000. Den har trukket seg tilbake med over 4,8 % og befinner seg nå på sitt laveste nivå siden november i fjor. Teknisk analyse antyder at denne indeksen har mer nedside å gå på ettersom krigen med Iran fortsetter.

Amerikanske aksjer på vakt mens krigen med Iran fortsetter

Den viktigste katalysatoren som driver S&P 500-indeksen og dens ETF-er, som SPY og VOO, nedover, er den pågående krigen med Iran som har presset volatiliteten og energiprisene opp. 

Data viser at prisene på alle energikilder har steget til det høyeste nivået på år. Brent og West Texas Intermediate har steget til $100 og $95, henholdsvis. Naturgass har også skutt i været de siste dagene.

Mest bemerkelsesverdig har iranere og amerikanere inntatt en hard retorikk, et tegn på at krigen ikke vil ta slutt med det første. Mens Donald Trump har antydet at krigen har to uker igjen, ønsker Israel en lengre krig. Iran ønsker også en lengre krig og høyere energipriser. I en uttalelse denne uken opprettholdt iranske tjenestemenn at målet deres er å få oljeprisene til å hoppe til $200.

På den positive siden har USA og dets allierte gjennomført tiltak som kan dempe smerten i energisektoren. De ble enige om å frigjøre 400 millioner fat olje fra strategiske reserver og lette russiske sanksjoner, et grep som vil få millioner av fat på markedet. 

Høyere energipriser vil automatisk utløse inflasjon, noe som gjør det nesten umulig for Federal Reserve å kutte renter slik Donald Trump har etterlyst. Analytikere i Goldman Sachs mener at Fed vil levere ett rentekutt i år. 

S&P 500-indeksen faller også på grunn av økende bekymringer rundt privatkredittsektoren. Noen ledende selskaper involvert i den blomstrende sektoren, som Blue Owl, Ares og Blackstone, har nylig opplevd betydelige utstrømninger.

Topp VOO-ETF-bevegelser

De fleste selskapene i S&P 500-indeksen har falt kraftig de siste dagene ettersom krigen med Iran har fortsatt. Fair Isaac, som leverer kredittvurderingsrapporter, har falt med over 25 % siste uke. Centene, Paramount Skydance og Old Dominion har falt med over 18 % i samme periode.

Andre bemerkelsesverdige etterslepere var selskaper som Ares Management, Southwest, The Trade Desk, International Paper og Charles River Laboratories. 

På den annen side har selskaper som CF Industries og Mosaic steget på grunn av sin eksponering mot gjødselindustrien. LyondellBasell Industries, Dow, Kroger, Bunge og CrowdStrike var blant de største vinnerne. 

Teknisk analyse av S&P 500-indeksen

SPX-indeksdiagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at S&P 500-indeksen har falt kraftig de siste dagene, fra en topp på $7,000 til nåværende $6,673. Den har dannet et avrundet toppmønster, som ofte fører til mer nedadgående momentum.

Indeksen har falt under 50-dagers glidende gjennomsnitt, mens de fleste oscillatorer fortsatt beveger seg nedover. Derfor er retningen med minst motstand for blue-chip-indeksen nedover, med neste viktige mål ved $6,500, 23,6 % retracement-nivået.