Dow risikerer krasj til $43k etter at Fear and Greed-indeksen stupte

Dow Jones-indeksen nærmer seg en korreksjon etter å ha falt 9 % fra årets høyeste nivå.

Den falt 768 poeng onsdag, og futures-kontraktene falt med over 120 poeng.

Dette tilbakeslaget kan fortsette de kommende ukene, potensielt ned til $45,000 ettersom risikoen øker.

Teknisk analyse av Dow Jones-indeksen antyder videre nedside 

Dagsdiagrammet viser at Dow Jones-indeksen har falt kraftig de siste ukene, fra årets høyeste nivå på $50,530 til nåværende $46,040.

Diagrammet viser at indeksen har falt under 50- og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). Å bevege seg under disse nivåene er et tegn på at bearene har fått overtaket.

Indeksen har også brutt under Ichimoku-skyen, mens Supertrend-indikatoren har gått fra grønn til rød.

Samtidig har indeksen falt under 23,6 % Fibonacci-retracementnivået.

Tilbakeslaget kom etter at indeksen dannet et stigende kilemønster, som består av to oppadgående og konvergerende trendlinjer.

Samtidig har Average Directional Index (ADX) steget til 31, det høyeste nivået siden oktober i fjor.

En kraftig økning i ADX er et tegn på at den nedadgående trenden får økt momentum.

Derfor vil indeksen sannsynligvis fortsette å falle, med neste viktige mål ved 50 % Fibonacci-retracementnivået på $43,615, 5,60 % under dagens nivå.

Diagram for Dow Jones-indeksen | Kilde: TradingView 

Amerikanske aksjer står overfor store risikoer

Dow Jones-indeksen har falt kraftig de siste ukene ettersom investorene har gått inn i en risikountvikende modus.

Et godt eksempel er Fear and Greed-indeksen, som har falt til sonen for ekstrem frykt på 17.

De fleste underindeksene i Fear and Greed-indeksen har beveget seg inn i sonen for ekstrem frykt, mens kun markedets volatilitet, VIX, befinner seg i nøytralsonen.

Disse risikoene fortsatte å øke etter at krigen mellom USA og Iran spredte seg til energimarkedet, med Brent, den ledende globale referansen, som steg til $116, og West Texas Intermediate (WTI) som steg til $96. Naturgassprisene har skutt i været.

Dermed er det en risiko for at USA vil oppleve høyere inflasjon over lengre tid.

De siste tallene viste at både den samlede og kjerne-Produksjonsprisindeksen (PPI) steg i februar, en utvikling som kan fortsette i overskuelig framtid.

Forbruksinflasjonen vil sannsynligvis fortsette å stige, noe som vil føre til en mer stram Federal Reserve.

Dette forklarer hvorfor amerikanske statsrenter fortsatte å stige, med tiåringen og 30-åringen som steg til henholdsvis 4,277 % og 4,90 %.

Noen analytikere mener nå at Federal Reserve vil gjennomføre to rentehevinger i år.

De fleste selskapene i Dow Jones-indeksen har falt kraftig de siste 30 dagene etter hvert som krigen har eskalert.

For eksempel viser data fra TradingView at Dow-aksjene har falt 17 % de siste 30 dagene.

Sherwin-Williams-aksjen har falt 16,5 %, mens selskaper som Home Depot, Boeing, American Express, Nike, Goldman Sachs og Caterpillar alle har falt med over 9,5 % i samme periode.

På den annen side har bare et fåtall selskaper steget de siste 30 dagene.

Aksjene i Chevron, Amazon, Cisco og Salesforce har steget med over 1 %.