SCHD-ETF har trukket seg tilbake: er det trygt å kjøpe dippen nå?

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har falt til sitt laveste nivå siden 4. februar i år. SCHD har falt med 4,40 % fra årets høyeste punkt, og denne trenden kan fortsette å falle før den snur.

SCHD-ETF har falt i takt med at amerikanske aksjer faller kraftig 

Schwab US Dividend Equity ETF har falt kraftig de siste ukene, i takt med andre amerikanske aksjeindekser.

De fleste av fondets komponenter har falt etter at krigen mellom USA og Iran startet. Imidlertid, i motsetning til S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene, er fondet bedre posisjonert til å håndtere den pågående krisen.

Det skyldes at energiseksjonen er den største delen av fondet, med en andel på 20 %. Dette inkluderer selskaper som ConocoPhillips, Chevron og EOG Resources. De fleste av disse aksjene har gjort det bra ettersom råolje og naturgasspriser har skutt i været.

Andre store selskaper i indeksen er ikke sterkt påvirket av den pågående krigen med Iran. Helse-segmentet er en annen viktig del og utgjør omtrent 16,3 %. Dette inkluderer selskaper som Bristol Myers Squibb, Merck, Amgen og AbbVie. Som i energiseksjonen er helse-segmentet ikke sterkt eksponert mot den pågående krigen.

Det samme gjelder andre store selskaper som Texas Instruments, Verizon, Altria og PepsiCo. 

Samtidig har fondet minimal eksponering mot teknologisektoren, som har vært under press etter at analytikere begynte å stille spørsmål ved potensialet for en AI-boble. 

Federal Reserve: strammere holdning 

SCHD-ETF har trukket seg tilbake i frykt for at Federal Reserve vil innta en mer stram holdning på grunn av den pågående krigen med Iran. I en uttalelse onsdag besluttet banken å la styringsrenten stå uendret mellom 3,50 % og 3,75 %.

Tjenestemenn signaliserte bekymring for stigende inflasjonsdata ettersom kostnadene for energi, transport og gjødsel steg. Som et resultat mener analytikere at banken vil gjennomføre minst to rentehevinger i år. 

Historisk sett pleier SCHD-ETF å slå det bredere markedet når Federal Reserve hever renten, fordi den består av value-aksjer.

Data viser at fondet er relativt undervurdert sammenlignet med det bredere markedet. SCHD har et pris-til-inntjening-forhold (P/E) på 19, lavere enn S&P 500-indeksens snitt på 23. Dens pris-til-kontantstrøm på 10 er også lavere enn det bredere markedet.

Teknisk analyse av SCHD-ETF

Schwab US Dividend Equity ETF-diagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at Schwab US Dividend Equity ETF har falt de siste dagene. Den har gått fra en rekordhøyde på $31.95 til nåværende $30.60. 

Den pågående nedgangen har fått Relative Strength Index (RSI) fra overkjøpt nivå på 86 til nå 40. Den stokastiske oscillator har også beveget seg til oversolgt nivå.

Derfor vil aksjen sannsynligvis forbli under press en stund før den gjør et sterkt comeback. Hvis dette skjer, kan den falle til 23,6 % retracement-nivået ved $29.85 og deretter gjenoppta opptrenden.