Arm-aksjen opp 7 % etter HSBC-oppgradering – AI-etterspørsel styrker utsiktene

Arm Holdings Plc-aksjen steg kraftig fredag etter en stor analytikeroppgradering og økt optimisme rundt selskapets rolle i økosystemet for kunstig intelligens (AI), noe som tiltrakk investorinteresse.

Aksjen steg 7 % til dagens høyeste nivå, og forlenget den nylige oppgangen da analytikere fremhevet selskapets utviklende forretningsmodell og sterkere inntjeningspotensial knyttet til AI-drevet etterspørsel.

HSBC upgrade highlights AI-driven transformation

Rallyet ble i stor grad utløst av HSBCs beslutning om å dobbel-oppgradere aksjen til "Buy" fra "Reduce", samtidig som de kraftig økte kursmålet til $205 fra $90.

Analytiker Frank Lee pekte på Arms økende relevans i AI-infrastruktur og beskrev selskapets mulighet som «banebrytende».

Ifølge HSBC beveger Arm seg fra en lisensieringsvirksomhet med fokus på smarttelefoner til å bli en nøkkelleverandør av CPU-arkitektur for AI-servere.

Selskapet sa at det ligger «helt midt i denne overgangen» og «forblir undervurdert av markedet».

Denne endringen drives av økt adopsjon av Arms nyere teknologier, særlig v9-arkitekturen og Neoverse compute-plattformer, hos store skytilbydere.

Disse plattformene er designet for høyytelses databehandlingsmiljøer, inkludert AI-datasentre, og forventes å øke royaltyinntektene Arm får per chip betydelig.

New architecture boosts royalties and growth outlook

For å støtte den positive holdningen gjentok Citi-analytiker Andrew Gardiner sin Buy-anbefaling på aksjen, med et kursmål på $190.

Gardiner understreket den finansielle effekten av Arms siste teknologiske oppgraderinger, og bemerket at v9-arkitekturen genererer omtrent dobbelt så høy royaltyrate som eldre versjoner.

Etter hvert som adopsjonen øker, stiger selskapets inntjening per chip.

Denne trenden har allerede gitt seg utslag i sterkere finansielle resultater.

Arm rapporterte en 27 % økning i royaltyinntekter, til et rekordhøyt $737 millioner.

Lisensinntektene økte også 25 % til $505 millioner i siste kvartal, noe som signaliserer sterk fremtidig etterspørsel siden lisensavtaler vanligvis går forut for chip-produksjon med flere år.

Gardiner fremhevet at overgangen mot nyere, høyere-marginsteknologier er en nøkkeldriver bak selskapets forbedrede utsikter.

Data center demand outpaces traditional mobile business

Mens Arm historisk har vært dominerende innen prosessorer for smarttelefoner, er dets raskest voksende segment nå datasentre.

Gardiner bemerket at royaltyinntektene fra datasentre har vokst med mer enn 100 % år over år.

Store teknologiselskaper som Amazon, Google og Microsoft utvikler i stadig større grad egne tilpassede AI-brikker basert på Arms arkitektur.

Denne trenden forventes å endre Arms inntektsprofil, hvor datasentre potensielt kan bli selskapets største forretningsområde i årene som kommer.

Morgan Stanley opprettholdt også en positiv holdning til aksjen, og gjentok en Overweight-anbefaling med kursmål $135.

Selskapet pekte på pågående utvikling i Arms chiplet-strategi og potensielle nye produktavsløringer som kortsiktige katalysatorer.

Fra et teknisk perspektiv viser aksjen sterk momentum.

Aksjen handles over viktige glidende gjennomsnitt, med indikatorer som RSI på 60.45 og en bullish MACD-konfigurasjon som tyder på økende trendstyrke uten å gå inn i overkjøpt territorium.

Til tross for den siste oppgangen forblir analytikerne konstruktive på aksjens utsikter.

Ifølge aggregerte anbefalinger vurderes Arm for øyeblikket som en Strong Buy, støttet av 19 Buy- og tre Hold-anbefalinger, med et gjennomsnittlig 12-måneders kursmål som innebærer 23 % oppside.

Etter hvert som AI-etterspørselen fortsetter å akselerere, blir Arms utvidede rolle i datasenterinfrastruktur i økende grad sett på som sentral for selskapets langsiktige veksthistorie.