GE Aerospace-aksjen faller: kjøpe dippen eller selge på rekyl?

GE Aerospace-aksjekurs har falt kraftig den siste måneden og utslettet gevinstene etter at selskapet la frem sine finansielle resultater.

Den falt til $290 på torsdag, det laveste nivået siden 11. desember i år.

Denne tilbakegangen kan fortsette på kort sikt i forkant av Donald Trumps reise til Kina.

Hvorfor faller aksjen?

GE Aerospace-aksjen har trukket seg tilbake de siste ukene etter hvert som krigen i Iran tilspisser seg.

En virkning av denne krigen er at sivil luftfartsindustri, særlig i Midtøsten, har blitt påvirket.

De fleste flyselskapene i regionen har redusert sine rutetilbud ettersom Iran har fortsatt å bombe noen sentrale flyplasser, blant annet i Dubai.

Denne krigen påvirker GE Aerospace fordi selskapet tjener betydelige beløp på service av flymotorer.

Som følge av at noen flyselskaper står uvirksomme, vil selskapet sannsynligvis oppleve reduserte inntekter etter hvert som krigen fortsetter.

Krigen har også ført til høyere metallpriser, noe som kan påvirke marginene i overskuelig framtid.

Krigen vil også føre til forstyrrelser i forsyningskjedene slik vi opplevde under pandemien.

Nylig kunngjorde president Donald Trump at han vil utsette sin reise til Kina, som var forventet å finne sted neste uke.

Det forventes at kinesiske flyselskaper vil komme med over 500 bestillinger til Boeing, en utvikling som vil gagne GE ettersom selskapet er den største motorleverandøren til Boeing.

Samtidig, selv om GEs virksomhet vokser, har verdsettelsen økt de siste månedene.

Data samlet av Seeking Alpha viser at det er et høyt verdsatt selskap, med forventet P/E på 40,50, høyere enn sektorens median på 18.

Denne verdsettelsen er også høyere enn femårs-gjennomsnittet på 42. Den er også høyere enn hos andre selskaper, inkludert NVIDIA og Micron, som har forventede P/E-multipler under 25.

GE Aerospace har en forventet PEG-ratio på 3,03, som også er betydelig høyere enn sektorens median på 1,63. 

Likevel mener analytikere at det er mer oppside, med gjennomsnittlig kursmål blant analytikere på $425, mye høyere enn dagens $292. 

Den siste oppgraderingen kom fra Bernstein, som økte kursmålet til $405 fra tidligere $374.

Oppgraderingen kom etter at selskapet offentliggjorde sterke finansielle resultater, med ordre som økte til $27 milliarder og inntektene som steg med 18 % til $1,7 milliarder.

For året mottok selskapet over $66 milliarder i ordre, mens inntektene steg til $66,2 milliarder.

Teknisk analyse av GE-aksjekursen 

GE-aksjediagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at GE-aksjekursen har falt fra $346 i februar til dagens $290.

Den har falt under den stigende trendlinjen, som forbinder de laveste svingningene siden august i fjor. 

Aksjen har falt under 50-dagers glidende gjennomsnitt.

Den har også beveget seg under det sterke pivotnivået, reversnivået i Murrey Math Lines-verktøyet.

Samtidig har Relative Strength Index (RSI) falt og nærmer seg oversolgt-nivået ved 30.

Derfor vil aksjen trolig forbli under press på kort sikt for så å gjenoppta opptrenden.

Den kan falle til støtten ved $250 og deretter komme seg igjen etter hvert som krigen nærmer seg slutt.