Råvareoversikt: gull snur, olje stiger etter økende Midtøsten-spenning

Gullprisene på COMEX fortsatte nedturen etter å ha tilbrakt mesteparten av dagen i pluss. 

Det gule metallet hadde gitt tilbake alle sine gevinster på fredag, da dollaren styrket seg etter rapporter om at USA vil sende flere tropper til Midtøsten. 

Samtidig snudde oljeprisene tidlige tap og handlet høyere på muligheten for at USA flytter flere styrker til Midtøsten, noe som kan føre til økt spenning i regionen. 

Kobber- og aluminiumpriser på London Metal Exchange falt ettersom markedsstemningen forverret seg og investorene viste forsiktighet. 

På tidspunktet for skrivingen var tre måneders aluminiumkontrakt på LME på $3,193 per tonn, ned 1.5%, mens kobberkontrakten var 2.2% lavere på $11,919.88 per tonn. 

Gull reverserer gevinstene

Gullprisene på COMEX falt igjen og handlet nær nivåer som ikke er sett siden tidlig i februar. 

Analytikere mener imidlertid at den siste volatiliteten i gull er en mulighet for investorer til å kjøpe det gule metallet.

Tusenvis av ekstra amerikanske marinesoldater og sjømenn blir utplassert til Midtøsten, ifølge en Reuters-rapport.

Nyheten fikk den amerikanske dollaren og avkastningen på amerikanske statsobligasjoner til å styrke seg.

En sterkere dollar gjør vanligvis gull, som prises i dollar, mindre attraktivt for investorer med andre valutaer.

Det felles angrepet som USA og Israel innledet 28. februar, har eskalert til en krig mot Iran, noe som har resultert i tusenvis av tap, regional ustabilitet i hele Midtøsten og negativ innvirkning på verdensøkonomien. 

Videre forventes Irans vedvarende blokade av Hormuzstredet å holde energiprisene høye og bidra til inflasjon.

Gullprisen har falt med 17% fra toppen som ble nådd kort tid etter krigens start i Midtøsten.

"Nylig har det vært en negativ korrelasjon mellom oljeprisene og gullprisen. Dette skyldes at stigende oljepriser gjør rentekutt fra USAs Federal Reserve mindre sannsynlige, noe som også ble antydet av Fed-leder Powells kommentarer etter onsdagens FOMC-møte," sa Carsten Fritsch, råvareanalytiker i Commerzbank AG, i en rapport.

Siden krigen i Iran begynte, har investorer trukket betydelige midler ut av gull-ETF-er.

COMEX-gullkontrakten var sist notert på $4,564.24 per unse, ned 0.9%, mens sølv var på $69.605 per unse, ned 2.1%. 

"Hvis sentralbankene nøler med å kjempe aggressivt mot den stigende levekostnaden, og nok en gang avfeier den som et forbigående biprodukt av oljesjokket, vil gullet sannsynligvis gjenoppta oppgangen før heller enn senere," sa John Murillo, chief business officer i B2BROKER, en global fintech-løsningsleverandør for finansinstitusjoner.

"Foreløpig er det skinnende gule metallet et 'kjøp på dipp'-spill, som venter på at markedet skal innse at med USAs nasjonale gjeld som når $39 trillion, svekkes troverdigheten til fiat-valutaer raskere enn rentene kan absorbere det."

Olje stiger

Oljeprisene snudde sine tap på fredag og handlet i pluss på bakgrunn av utsikter til økende spenning i Midtøsten. 

Rapporter hevdet at USA sannsynligvis vil sende flere tropper til Midtøsten, noe som øker bekymringen for ytterligere forstyrrelser i forsyningen. 

Tusenvis av amerikanske marinesoldater og sjømenn blir utplassert som forsterkninger til Midtøsten, ifølge en Reuters-rapport.

Prisen på West Texas Intermediate (WTI) råolje var $96.53 per fat, opp 1.2%, mens Brent var $109.27 per fat, opp 0.6% fra forrige sluttkurs.

Prisene hadde falt med over 1% tidligere på fredag, etter kunngjøringer fra USA om tiltak for å håndtere oljetilførselskrisen. 

Denne utviklingen skjedde samtidig som store europeiske land, Japan og Canada forpliktet seg til å delta i innsatsen for å sikre trygg maritim passasje gjennom Hormuzstredet.

USAs energiminister Chris Wright kunngjorde på fredag at fjerning av oljesanksjonene mot iranske laster som for øyeblikket ligger strandet til sjøs, ville tillate at forsyninger når Asia innen tre til fire dager. 

Wright understreket behovet for mer olje i Asia, og bemerket at USA bidrar til en koordinert frigivelse fra strategiske reserver, som vil finne sted over de neste månedene.

Samtidig fant det sted en ytterligere eskalering i Midtøsten på onsdag etter et viktig gjensidig angrep.

Israel slo til mot Irans største gassanlegg, som ligger i South Pars-gassfeltet — en region delt med Qatar og verdens største gassfelt. 

I gjengjeld rettet Iran angrep mot og skal ha påført alvorlig skade på verdens største LNG-likvifiseringsanlegg i Qatar.

Dallas Fed sin kommende kvartalsvise energiundersøkelse, som dekker den store amerikanske oljeprodusenten Texas, forventes å være betydelig mer optimistisk enn den pessimistiske desemberundersøkelsen. 

Denne endringen forventes fordi WTI-oljeprisen nå er betydelig høyere enn da forrige undersøkelse ble gjennomført.

"Det blir særlig interessant å se om skiferoljeselskaper har til hensikt å øke investeringene i boring av nye brønner, noe som vil antyde økt oljeproduksjon i USA," sa Carsten Fritsch, råvareanalytiker i Commerzbank AG, i en rapport. 

"På kort sikt vil dette imidlertid ikke gi noe lettelse for markedet, da det vil ta flere måneder før produksjonen faktisk øker."