SCHD ETF-rebalansering er her: hva nå for utbyttefondet?

Store endringer kommer i Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) når årets rebalansering gjennomføres.

Endringene kommer etter at SCHD-aksjen har falt fra år-til-dato-toppen på $32 til nåværende $30.4.

Selskaper som går inn og ut av SCHD ETF 

SCHD ETF, som har over $98 billion i forvaltningskapital (AUM), vil gjennomgå noen store endringer når markedet åpner på mandag.

Rebalanseringen fant sted fredag og trer i kraft når markedet åpner på mandag.

Det største navnet som forlater fondet er Cisco Systems, et ledende selskap i teknologisektoren som tilbyr nettverks- og kommunikasjonsløsninger globalt.

Fondet hadde over 46 millioner aksjer i Cisco til en verdi av over $3.6 billion.

SCHD vil også utelukke AbbVie, en betydelig aktør i helsesektoren.

Fondet hadde aksjer til en verdi av over $3.2 billion.

Andre selskaper som fjernes fra fondet inkluderer Valero Energy, Halliburton, Packaging Corp of America, CF Industries, Amcor, LyondellBasell og Unum Group.

SCHD vil også fjerne Janus Henderson, et selskap med over $493 billion i forvaltningskapital, som er i ferd med å bli kjøpt av Trian Fund Management og General Catalyst i en avtale verdsatt til over $7.4 billion.

Andre selskaper som tas ut av ett av de største utbyttefondene er Radian Group, International Bancshares, Signet Jewelers og Whirlpool.

På den andre siden kommer omtrent 26 nye selskaper inn i fondet.

De mest bemerkelsesverdige er Ares Management og Blackstone, to av de største aktørene innen alternative aktiva.

Blackstone har over $1.3 trillion i forvaltningsmidler, mens Ares Management har nær $600 billion.

Dette tilskuddet kommer mens de to selskapene møter store utfordringer på grunn av vedvarende problemer i markedet for privat kreditt.

Blackstone-aksjen har falt 41% fra årets høyeste nivå, mens Ares Management har sunket 45%.

Denne investeringen kan være et tegn på at fondet anser disse selskapene som gode kjøp nå.

Fondet vil også legge til selskaper som UnitedHealth, Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Accenture, Comcast, ADP og Devon Energy.

Andre selskaper som kommer inn i fondet er Booz Allen Hamilton, Principal Financial Group, Macy’s og Old Republic.

Schwab US Dividend Equity ETF slår det bredere markedet

Selv om SCHD ETF har trukket seg tilbake de siste dagene, har den fortsatt gjort det bedre enn det bredere markedet på grunn av den vedvarende underprestasjonen i teknologisektoren.

Fondet har økt med 10% i år, mens S&P 500-indeksen har falt med nærmere 5% i år.

Det har også hatt over $19 billion i innstrømninger ettersom investorer roterer fra vekst til verdi, med størstedelen av disse innstrømmingene i forrige uke.

De fleste teknologiselskaper, som dominerer det bredere aksjemarkedet, har fortsatt å underprestere markedet i år.

For eksempel har NVIDIA, et selskap som dominerer AI-industrien, falt 18.5% fra sitt høyeste nivå i fjor.

Tilsvarende har Palantir-aksjen falt 28% fra sitt høyeste nivå i fjor til nåværende $150.

Andre selskaper som Adobe, Microsoft og ServiceNow har alle falt kraftig de siste månedene.

Derimot har SCHD ETF gjort det relativt bra på grunn av sin sammensetning, der energi utgjør en 20% andel av fondet.

Dette inkluderer energiselskaper som ConocoPhillips, Chevron, EOG Resources, SLB, ONEOK og APA.

Disse energiselskapene gjør det bra ettersom råolje og prisene på naturgass stiger.

Den inneholder også selskaper i viktige defensive sektorer som forbruksvarer, helse, industri og finans.

SCHD blir også sett på som et kjøp, ettersom den har et pris-til-inntjening-forhold (P/E) på 20, som er lavere enn S&P 500-indeksens multipel på 23.