Dow Jones-futuresanalyse: Frykt- og grådighetsindeksen faller til 16

Dow Jones-indeksen trakk seg tilbake med over 100 punkter i futuresmarkedet da den slettet noe av gevinstene fra mandag da den steg med 630 punkter.

Den handlet på $46,100, ned over 8 % fra årets høyeste nivå.

Amerikanske obligasjonsavkastninger stiger mens Frykt- og grådighetsindeksen faller

Dow Jones-indeksen har trukket seg tilbake og nærmer seg en korreksjon ettersom investorene forblir engstelige midt i den pågående krigen knyttet til Iran.

Data viser at Frykt- og grådighetsindeksen har beveget seg inn i den ekstreme fryktsonen på 16.

Alle delindeksene, inkludert markedsmomentum, aksjekursstyrke, aksjebredde, put- og call-opsjoner, etterspørsel etter trygge havner og etterspørsel etter søppelobligasjoner, har alle beveget seg inn i den ekstreme fryktsonen. 

Fear and Greed Index chart | Source: CNN

Investorene frykter at virkningen av den pågående krigen knyttet til Iran på økonomien vil bli alvorlig, med energiprisene som forblir på et forhøyet nivå.

Investorene stiller også spørsmål ved Donald Trumps uttalelse om Iran-forhandlingene, som bidro til å løfte aksjemarkedet på mandag.

Det mest sannsynlige scenariet er at krigen varer lenger enn Trump forventer, siden både Iran og Israel vil ha innflytelse på når krigen avsluttes. Israel håper på en lang krig som vil ødelegge landet.

Samtidig vil Iran sikte på å stenge Hormuzstredet i lang tid for å presse oljeprisene høyere og straffe Donald Trump.

Dow Jones-indeksen har også vært under press ettersom amerikanske obligasjonsavkastninger har holdt seg på et forhøyet nivå, med de lengre løpetidene som stiger midt i den pågående økningen i offentlig gjeld.

Data viser at tiårsavkastningen steg til 4.367 %, mens 30-årsavkastningen steg til 4.95 %.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at Federal Reserve vil fortsette å holde rentene stabile mellom 3.50 % og 3.75 %.

Data innhentet av Polymarket og Kalshi viser at de fleste tradere mener at banken ikke vil kutte rentene i år.

Noen analytikere spår også at banken kan velge å heve rentene i år.

Utfordringen er imidlertid at Federal Reserve står overfor en vedvarende stagflasjonssituasjon i USA ettersom arbeidsmarkedet har stagnert.

En fersk rapport viste at ledighetsraten økte til 4.4 % i februar, samtidig som økonomien mistet over 92 000 jobber.

De fleste selskapene i Dow Jones-indeksen har vært på vakt siden krigen startet sent forrige måned.

De største taperne i indeksen var selskaper som Nike, Boeing, Sherwin-Williams, Home Depot og American Express. Samtlige av disse aksjene har falt med over 12 % i år.

Teknisk analyse av Dow Jones-indeksen 

Dow Jones Index chart | Source: TradingView 

Dagsdiagrammet viser at Dow Jones-indeksen har falt med nesten 9 % fra årets høyeste punkt. Den har falt under Supertrend-indikatoren.

Indeksen har falt under 23.6 % Fibonacci-retracement-nivået på $47,225.

Den har også falt under 50-dagers og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).

Derfor vil indeksen sannsynligvis gjenoppta nedtrenden, og kan bevege seg mot 50 % Fibonacci-retracement-nivået ved $43,565.

Nedtrenden vil sannsynligvis fortsette så lenge krigen pågår.