Nifty 50-indeksen danner risikomønster mens utenlandske investorer selger

Nifty 50-indeksen har falt inn i en korreksjon i år ettersom utenlandske og lokale investorer fortsatte å selge, samtidig som energiprisene steg kraftig. Indeksen, som følger de største indiske selskapene, falt til INR 22,820, ned med over 13% fra sitt høyeste punkt i år.

Nifty 50-indeksen faller ettersom utenlandske investorer selger og energiprisene stiger 

Indiske aksjer fortsatte sitt salgspress på mandag da råolje og naturgasspriser steg kraftig. Brent, den globale referanseprisen, steg til $115 på mandag, mens West Texas Intermediate (WTI) nådde $101. Begge har steget med over 90% og 78% i år.

Råoljeprisene kan fortsette å stige i de kommende ukene nå som krigen i Iran har tatt en ny vending. Houthiene har allerede trådt inn i operasjonsområdet, mens Donald Trump har sendt tusenvis av tropper til regionen. Houthiene har truet med å blokkere oljeoverførsel gjennom Rødehavet, et tiltak som vil påvirke den indiske økonomien.

Indias økonomi er sterkt utsatt for den pågående krigen fordi landet importerer det meste av sin olje fra Midtøsten. De høye oljeprisene bidrar også til økt inflasjon, noe som kan presse Reserve Bank of India (RBI) til å heve rentene.

Faktisk viser data at tiårsrenten steg til 6.94% fra fjorårets lavpunkt på 6.129%. Også femårsrenten har steget til 6.665% fra årets lavpunkt på 6.3%. 

Data viser at utenlandske investorer fortsatte å avhende indiske aksjer i år. De har solgt nesten $12 billion denne måneden, en trend som kan vedvare i overskuelig framtid ettersom risikoen øker.

Salget skjer også samtidig som den indiske rupien svekkes. Data viser at USD/INR steg til et høydepunkt på 94.90, opp med over 4.5% i år, og opp 30% fra sitt laveste nivå i 2021.

De fleste selskapene i Nifty 50-indeksen har falt i år. IT-konsulentselskaper som Wipro, Tata Consultancy og Infosys har falt med over 25% i år og er ned med over 20% de siste 12 månedene. 

De andre største taperne i Nifty-indeksen i år er selskaper som ITC, Maruti Suzuki, HDFC Bank, Jio Financial Services, Trent, Asian Paints, Adani Enterprises og HDFC Life Sciences.

På den annen side var selskaper som Oil & Natural Gas, NTPC, Coal India, Power Grid og Tata Steel blant de største vinnerne i indeksen i år.

Nifty-indeksen teknisk analyse: dobbelttopp dannes 

Nifty 50-indeksdiagram | Kilde: TradingView 

Ukevis-diagrammet viser at Nifty 50-indeksen har sunket de siste ukene, fra en rekordhøyde på INR 26,276. Den dannet et dobbelttoppmønster hvor nakkelinjen ligger ved INR 21,750, det laveste nivået i april i fjor. En dobbelttopp er et av de vanligste bearish reverseringssignalene i teknisk analyse.

Indeksen har allerede beveget seg under 50-ukers og 100-ukers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at selgere har kontrollen. Den har også falt under den svake "stop & reverse"-delen av Murrey Math Lines-verktøyet.

Derfor er det mest sannsynlig at Nifty 50-indeksen er bearish, med nærmeste mål ved INR 21,750, det laveste nivået i april i fjor. Et fall under det nivået vil peke mot mer nedside, potensielt til INR 20,000.