Lumentum-aksjen stiger kraftig etter økt AI-etterspørsel og hyperscaler-investeringer

Aksjene i Lumentum Holdings fortsatte sin sterke utvikling onsdag, og steg opptil 11.7% intradag ettersom investorentusiasmen rundt AI-infrastruktur fortsatte å bygge seg.

Aksjen ble handlet til $766.85, opp 9.1% på skrivende stund, noe som setter den på vei mot sin største prosentvise gevinst siden 24. mars, da den steg 10%, ifølge Dow Jones Market Data.

Den siste oppturen bygger på en allerede bemerkelsesverdig utvikling, med aksjene opp nesten 108% så langt i år og mer enn 1,105% det siste 12 månedene.

Rallyet følger et imponerende første kvartal hvor Lumentum steg 84% og ble tatt inn i S&P 500-indeksen, noe som fremhever økende investor­tillit til selskaper knyttet til AI-infrastruktur.

Etterspørsel etter AI-infrastruktur driver oppgangen

Lumentums oppgang er tett knyttet til akselererende etterspørsel etter optiske nettverksteknologier brukt i AI-datasentre.

Mens brikkeprodusenter som NVIDIA Corporation leverer prosessorer, leverer selskaper som Lumentum de optiske komponentene som muliggjør høyhastighetskommunikasjon mellom disse brikkene.

Selskapet har dratt nytte av økte kapitalinvesteringer fra hyperscalere, noe som har løftet både Lumentum- og Coherent-aksjene kraftig det siste året.

Coherent-aksjen var også høyere onsdag, opp 4%.

Begge selskapene ble lagt til i S&P 500 den 23. mars som en del av indeksens kvartalsvise omvektning, og aksjene deres steg etter inkluderingen, noe som understreker investorers appetitt for AI-relaterte infrastruktursatsinger.

Lumentum har også pekt på en betydelig langsiktig mulighet, og anslår at det totale adresserbare markedet for optiske sammenkoblinger kan vokse til $90 billion innen 2030, opp fra rundt $18 billion i dag.

Nvidia-partnerskap styrker utsiktene

Investorstemningen har blitt ytterligere støttet av Lumentums dypere forhold til Nvidia.

Brikkeprodusenten kunngjorde nylig en investering på $2 billion i Lumentum, sammen med en tilsvarende forpliktelse til Coherent, som del av strategien for å bygge avansert optisk infrastruktur for neste generasjons AI-datasentre.

I tillegg til egenkapitalinvesteringen har Nvidia også forpliktet seg til kjøpsavtaler verdt flere milliarder dollar med begge selskapene, noe som gir bedre synlighet for fremtidig etterspørsel.

Partnerskapet sees som en viktig katalysator for Lumentum, og posisjonerer selskapet i sentrum av det ekspanderende AI-maskinvareøkosystemet.

Selskapet avslørte også en kontrakt til flere milliarder dollar med en stor hyperscaler for sin optiske kretsbrytingsteknologi, noe som forsterker forventningene om vedvarende inntektsvekst.

Utvidelsesplaner og analytikeroptimisme

Lumentum øker også produksjonskapasiteten for å møte den økende etterspørselen.

Selskapet kunngjorde nylig planer om å etablere et nytt produksjonsanlegg i Greensboro, North Carolina, med mål om å øke produksjonen av ultrakraftige lasere og andre sentrale komponenter.

Analytikere har reagert positivt på disse utviklingene. BNP Paribas-analytiker Karl Ackerman hevet sitt kursmål for aksjen til $1,040 fra $625, med henvisning til økt etterspørsel etter optiske transceivere, lasere og relaterte teknologier brukt i AI-datasentre.

Markedsaktører reviderer i økende grad sine forventninger til Lumentums inntjeningspotensial, og noen antyder at selskapets inntjeningsevne kan være strukturelt høyere ettersom AI-adopsjon akselererer og kontraktsinnsikten forbedres.

Med sterk drivkraft, strategiske partnerskap og økende produksjonskapasitet reflekterer Lumentums nylige opptur en bredere investortillit til den langsiktige veksten i AI-infrastruktur og selskapene som muliggjør den.