Dow Jones faller 260 poeng, indekser blandet da Iran-spenninger og KPI tynger

US-aksjer endte blandet på fredag, med Dow Jones Industrial Average og S&P 500 som avsluttet ned, mens Nasdaq Composite noterte oppgang, ettersom investorer forble forsiktige før helgen og fulgte utviklingen i de pågående fredsforhandlingene i Midtøsten.

Dow falt 269,23 poeng, eller 0,56 %, mens S&P 500 falt 0,11 %. Nasdaq steg 0,35 % til 22 901,06, støttet av styrke i halvlederaksjer.

Til tross for det blandede sluttresultatet leverte alle tre hovedindeksene solide ukentlige gevinster, med S&P 500 opp mer enn 3 % og Nasdaq på vei mot gevinster på over 4 %.

Geopolitisk usikkerhet holder investorene forsiktige

Markedene forble følsomme for utviklingen rundt den skjøre toukers våpenhvilen mellom USA og Iran.

Våpenhvilen er blitt presset av rapporterte brudd, inkludert fortsatt israelske angrep mot Libanon, samtidig som Israels statsminister Benjamin Netanyahu signaliserte åpenhet for direkte samtaler med Beirut.

Hormuzsundet, en kritisk korridor for globale oljeleveranser, var i stor grad stengt, med Iran som krever en våpenhvile i Libanon og frigivelse av frosne midler som betingelser for videre forhandlinger.

Donald Trump bidro til spenningene ved å beskylde Iran for «kortvarig utpressing av verden ved å bruke internasjonale farvann», og uttalte at landets ledere «tilsynelatende ikke innser at de ikke har noen kort» og at «den eneste grunnen til at de er i live i dag er for å forhandle!»

Investorforsiktigheten var særlig tydelig før helgen, med bekymringer om potensielle hendelser mens markedene er stengt.

Inflasjonsdata fremhever energidrevet press

Økonomiske data som ble offentliggjort under sesjonen understreket inflasjonsvirkningene av den pågående konflikten. USAs arbeidsdepartements Consumer Price Index viste at prisene steg 3,3 % på årsbasis i mars, i tråd med forventningene, med en kraftig økning i energikostnadene som driver oppgangen.

Bensinprisene steg 21,2 %, noe som bidro til den største månedlige økningen i konsumprisene på nesten fire år. På månedsbasis steg KPI med 0,9 %.

Kjerneinflasjonen, som ekskluderer mat og energi, var mer dempet. Kjerne-KPI økte 0,2 % for måneden og 2,6 % årlig, og kom inn under forventningene.

Likevel har stigende energipriser økt bekymringene for fremtidig inflasjon.

En undersøkelse fra University of Michigan viste at forbrukertilliten falt til et rekordlavt nivå, med inflasjonsforventningene opp til 4,8 % det neste året.

Presidenten for San Francisco Fed, Mary Daly, sa at oljesjokket fra Iran-krigen vil forsinke framgang mot Federal Reserves inflasjonsmål på 2 %.

Teknologistyrke oppveier bredere markedsvakhet

Teknologaksjer bidro til å støtte det bredere markedet, med chipprodusenter som ledet oppgangene og halvlederindeksen som traff ny rekord.

US-noterte aksjer i Taiwan Semiconductor Manufacturing steg etter at selskapet rapporterte bedre enn ventet omsetning for første kvartal.

Navn innen AI-infrastruktur hadde også sterk momentum. Aksjene i CoreWeave steg etter å ha annonsert en flerårig avtale med Anthropic.

I mellomtiden lå finansaksjer etter foran store amerikanske bankresultater neste uke, som markerer den uoffisielle starten på rapporteringssesongen for første kvartal.

Analytikere forventer en samlet inntjeningsvekst for S&P 500 på 13,9 %, ifølge LSEG.

Ettersom geopolitiske risikoer, inflasjonspress og selskapsinntjeningsutsikter konvergerer, står markedene klare for fortsatt volatilitet på kort sikt.