Dow Jones faller 40 poeng, S&P stiger etter håp om våpenhvile

Wall Streets hovedindekser var dempet fredag, da investorer vurderte inflasjonsdata som stort sett var i tråd med forventningene mot vedvarende geopolitiske risikoer som følger av konflikten i Midtøsten.

Tidlig i handelen steg hovedindeksene svakt, med S&P 500 opp rundt 0,28 %, Nasdaq 100 opp 0,43 %, mens Dow Jones Industrial Average falt 40 poeng, eller 0,57 %.

Det forsiktige tonefallet kommer etter en sterk uke for aksjer, drevet av optimisme knyttet til en skjør våpenhvile mellom USA og Iran.

Inflasjonsdata holder Fed-utsiktene i fokus

En rapport fra Labor Department viste at Consumer Price Index steg 3,3 % i mars, i tråd med økonomenes forventninger.

Kjerne-CPI, som ekskluderer mat og energi, var noe lavere på 2,6 %, mot forventninger på 2,7 %.

Til tross for den beskjedne avkjølingen i kjernetempoet, bemerket analytikere at underliggende prispress fortsatt er en bekymring, særlig gitt effekten av økende energikostnader knyttet til konflikten.

Traderne har tilpasset forventningene deretter. Data samlet av LSEG viste at markedene nå satser på at US Federal Reserve vil holde rentenivået stabilt i år, sammenlignet med forventninger om to rentekutt før opptrappingen i spenningene.

Presidenten i San Francisco Fed, Mary Daly, fremhevet også konfliktens inflasjonsdrivende effekt og sa til Reuters at oljesjokket fra krigen med Iran vil forsinke fremgangen mot sentralbankens 2 % inflasjonsmål.

Håp om våpenhvile støtter aksjene, men risikoene vedvarer

Aksjer har vært løftet denne uken av kunngjøringen om en to ukers våpenhvile mellom USA og Iran, noe som setter S&P 500 på vei mot sin sterkeste ukentlige utvikling siden november.

Dow er også på vei mot sitt beste ukentlige løft siden juni, mens Nasdaq er på kurs for en oppgang på mer enn 4 %.

Markedene fikk ytterligere støtte etter at Israels statsminister Benjamin Netanyahu signaliserte åpenhet for direkte forhandlinger med Libanon, noe som bidro til å dempe enkelte geopolitiske bekymringer.

Våpenhvilen er imidlertid skjør. Teheran og Washington har anklaget hverandre for brudd, mens Irans parlamentspresident, Mohammad Bagher Ghalibaf, sa at Israels fortsatte angrep mot Libanon bryter avtalen.

Skipstrafikken gjennom Hormuzstredet, en kritisk åre for globale oljeleveranser, er fortsatt sterkt begrenset, noe som gjør markedene følsomme for videre utvikling.

Oljevolatilitet og aksjedrivere i fokus

Oljeprisene var uendret i tidlig handel, med West Texas Intermediate over $97 per fat og Brent over $95, ettersom usikkerheten rundt Hormuzstredet fortsatte å tynge stemningen.

Forstyrrelsen har allerede ført til en kraftig økning i energikostnadene, med CPI-data som viser en 10,9 % økning i energiprisene i løpet av måneden.

Markedsaktører følger også selskapsnyheter. US-noterte aksjer i Taiwan Semiconductor Manufacturing steg 2,4 % i handelen etter at selskapet overgikk omsetningsanslagene for første kvartal.

CoreWeave-aksjene økte omtrent 4,77 % etter kunngjøringen av en flerårig avtale med AI-startupen Anthropic og prisfastsettelsen av en konvertibel obligasjonsutstedelse med premie.

Fremover venter investorer på Universitetet i Michigans foreløpige forbrukertillitstall for april, som kan gi ytterligere innsikt i hvordan husholdningene reagerer på inflasjon og geopolitisk usikkerhet.

Med inflasjon, pengepolitikk og geopolitiske risikoer i fokus virker markedene klare for fortsatt volatilitet mens investorene navigerer i et stadig mer komplekst makroøkonomisk landskap.