Nikkei 225 danner kopp-og-hank — peker mot oppgang til ¥60k

Nikkei 225-indeksen holdt seg stabilt ved et avgjørende motstandsnivå på mandag mens investorer ventet på de kommende samtalene mellom USA og Iran. Den ble handlet på 59,045 yen, noe under årsrekorden så langt i år på 59,519, og de tekniske indikatorene ga blandede signaler om fremtiden. 

Denne artikkelen går gjennom noen av de viktigste katalysatorene for indeksen denne uken, og hvorfor den kan få et bullish utbrudd ettersom et kopp-og-hank-mønster etableres.

Nikkei 225 stabil til tross for økte spenninger

Japanske aksjer holdt seg stabile på mandag til tross for de eskalerende spenningene mellom USA og Iran. USA har beslaglagt en stor iransk tankbåt, noe som har skapt bekymring rundt den nylige våpenhvilen.

Samtidig kunngjorde Iran stengning av Hormuzstredet, noe som førte til en kraftig økning i råoljeprisene, med Brent og West Texas Intermediate (WTI) som steg til $95 og $92, henholdsvis.

Japan er sterkt eksponert mot stigende oljepriser fordi landet har få naturressurser og importerer all sin olje. Dermed vil de økte spenningene gjøre det dyrere for landet å skaffe olje.

På den positive siden kan den pågående posisjoneringen være en forhandlingstaktikk i forkant av samtalene som president Donald Trump kunngjorde på søndag. 

En avtale mellom partene vil være en bullish katalysator for indeksen, ettersom den vil føre til lavere olje- og gasspriser. Den vil også fjerne de pågående spenningene og trekke flere investorer inn i aksjemarkedet.

Det er imidlertid en risiko for at partene ikke når enighet denne uken, noe som kan føre til gjenopptakelse av krigshandlinger mellom Iran og USA. I tillegg har USA utplassert tusenvis av soldater i regionen, mens Iran har opprettholdt at de er klare til å gjenoppta kampene.

Japanske makrotall mens BoJ-renteheving-diskusjonene fortsetter 

Nikkei 225 vil også reagere på de kommende makrotallene fra Japan, som vil gi flere indikasjoner på krigens innvirkning på økonomien.

Japans statistikkbyrå vil publisere de siste handelstallene på onsdag. Økonomer forventer at rapporten viser at landets eksport økte med 11.1% i mars, mens importen steg 7.1% fra forrige 10.1%.

Et høyere eksporttall er positivt for indeksen fordi det signaliserer at økonomien gjør det bra til tross for krigen i Iran og forstyrrelsene i forsyningskjedene. 

Japan vil også slippe de siste PMI-tallene for produksjon og tjenester, som vil kaste lys over landets økonomiske ytelse. Økonomer forventer at rapporten viser at begge PMI-ene falt noe i mars.

Det viktigste tallet kommer på fredag når Japan publiserer den siste forbrukerinflasjonsrapporten, som vil gi indikasjoner på krigens effekt. Denne rapporten kommer en uke etter at IMF oppfordret BoJ til å heve renten i år.

Viktige japanske og amerikanske selskapsresultater 

Nikkei 225 vil reagere på viktige kvartalsrapporter fra noen av de største japanske selskapene denne uken. Blant de fremtredende som vil publisere tall er Fujitsu, Canon, Chugai Pharma, Fanuc og Nonura.

Indeksen vil også reagere på den kommende resultatssesongen i USA, hvor hundrevis av selskaper i S&P 500-indeksen vil publisere sine finansielle resultater. Noen av de mest bemerkelsesverdige vil være selskaper som Tesla, General Electric, Danaher og Boeing. Historisk sett har japanske aksjer en tendens til å reagere på amerikanske resultater.

Teknisk analyse av Nikkei 225-indeksen 

Nikkei 225-diagram | Kilde: TradingView 

Dagsdiagrammet viser at Nikkei 225 har vært i en oppadgående trend de siste ukene etter hvert som våpenhvilen mellom USA og Iran har vedvart.

Et nærmere blikk viser at den har dannet et kopp-og-hank-mønster, som består av en avrundet bunn og noe konsolidering på toppen. Den befinner seg nå i hankdelen.

Derfor vil indeksen sannsynligvis fortsette å stige ettersom kjøperne sikter mot neste viktige motstandsnivå ved ¥60,000.