Derfor kan Nikkei 225 stige til tross for BoJs stramme linje

Nikkei 225-indeksen falt litt etter at Bank of Japan (BoJ) kunngjorde sin renteavgjørelse midt i den pågående krigen mellom USA og Iran. Den falt til ¥59,920 torsdag, litt ned fra årets hittil høyeste nivå på ¥60,592.

Bank of Japans rentevedtak 

Japanske aksjer trakk seg tilbake da markedsaktører reflekterte over det siste BoJ-rentevedtaket, der myndighetene besluttet å la renten være uendret, som de fleste analytikere hadde ventet. De beholdt renten på det høyeste nivået på 30 år, 0.75%.

Hovedårsaken til at Nikkei 225-indeksen falt og den japanske yenen steg, er at flere tjenestemenn stemte for renteheving i dette møtet. Tre medlemmer stemte for å heve med 0.25%, opp fra to i forrige møte.

Som en følge er det bekymring for at banken til slutt vil beslutte å heve renten senere i år ettersom inflasjonen fortsetter å stige.

Den største risikoen for den japanske økonomien er at energiprisene har steget kraftig de siste månedene, med Brent og West Texas Intermediate (WTI) som steg til henholdsvis $109 og $97. 

Denne oppgangen fortsatte denne uken ettersom den omstridte våpenhvilen mellom partene vedvarte. Ved pressetid hadde ikke Trump svart på Irans tilbud om å gjenåpne Hormuzstredet.

BoJ har inntatt en relativt stram pengepolitikk de siste årene da den avsluttet negative renter og hevet renten til det høyeste nivået på tre tiår. Den avsluttet også styringen av rentekurven, noe som forklarer hvorfor obligasjonsrentene har steget kraftig nylig.

Fremover vil Federal Reserve presentere sitt rentevedtak onsdag, og de fleste analytikere forventer at den lar renten være uendret mellom 3.50% og 3.75%.

Viktige selskaper som offentliggjør resultater 

En annen viktig katalysator for Nikkei 225-indeksen er de kommende resultater fra noen av Japans ledende selskaper. Hitachi, Advantest og Astellas Pharma har allerede lagt frem sine tall denne uken.

Dagens å følge med på blir Mitsubishi Electric, Shin-etsu Chemical, Fujitsu, Dentso og Komatsu. 

Etter dette vil de største japanske handelshusene som Mitsubishi, Mitsui, Marubeni, Sumitomo og Itochu legge frem sine tall. Disse rapportene følges nøye på grunn av de store investeringene Warren Buffett har gjort i dem.

Det japanske aksjemarkedet vil også reagere på de kommende resultatene fra noen av de største amerikanske selskapene, inkludert kjente navn som Apple, Microsoft, Google og Amazon. Disse tallene er viktige på grunn av deres størrelse og fordi de bruker japanske forsyningskjeder i sine AI-virksomheter.

Nikkei 225-indeksens tekniske analyse 

Nikkei-indeksdiagram | Kilde: TradingView 

Dagsdiagrammet viser at Nikkei 225-indeksen har svinget de siste dagene og ligger svakt over det viktige støttenivået ved ¥59,297. Denne støtten er viktig da den utgjør oversiden av kopp-og-håndtak-mønsteret.

Indeksen ligger fortsatt langt høyere enn 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), mens Average Directional Index (ADX) fortsetter sin oppadgående trend. Derfor er den mest sannsynlige prognosen for Nikkei-indeksen positiv, ettersom investorer sikter mot neste viktige motstand ved ¥61,000.