RBC hever årssluttprognose for S&P 500 etter AI-drevet oppgang

RBC Capital Markets hevet sitt årssluttmål for S&P 500 på fredag, med henvisning til robust inntjeningsvekst og fortsatt styrke i sektorer knyttet til kunstig intelligens.

Det kanadiske meglerhuset økte sitt mål for referanseindeksen til 7,900 fra 7,750.

Den reviderte prognosen innebærer en oppside på 7.7% fra torsdagens sluttkurs på 7,335.66.

Tiltaket kommer samtidig som amerikanske aksjer fortsetter å stige til rekordnivåer, støttet av investorentusiasme knyttet til AI-relaterte investeringer og forventninger om sterk selskapsinntjeningsvekst.

S&P 500 noterte også sin største månedlige prosentvise oppgang siden november 2020 forrige måned, noe som reflekterer økende tillit blant investorer til tross for bredere makroøkonomiske bekymringer.

AI-tilknyttede selskaper fortsetter å støtte verdsettelsene

RBC sa at positive inntjeningsrevisjoner fra teknologiselskaper og selskaper knyttet til AI har fortsatt å støtte aksjeverdsettelsene.

Meglerhuset la til at sterk etterspørsel etter AI-infrastruktur har bidratt til å opprettholde momentum i store vekstaksjer.

Ifølge RBCs strateger har amerikanske selskaper holdt seg robuste på tross av høyere kostnader og vedvarende geopolitiske risikoer.

Firmaet påpekte at denne motstandsdyktigheten har bidratt til å holde markedslederskapet konsentrert blant store vektnavn, spesielt de knyttet til kunstig intelligens og teknologiinfrastruktur.

RBCs positive vurdering følger lignende tiltak fra andre store meglerhus på Wall Street, inkludert JP Morgan og Barclays, som også økte sine mål for S&P 500 forrige måned.

Disse firmaene viste til avtagende geopolitiske risikoer og forbedret inntjeningsmomentum som viktige årsaker bak oppgraderte utsikter for amerikanske aksjer.

Oppgangen fortsetter til tross for makroøkonomisk usikkerhet

RBCs strateger sa at markedsrallyet har vedvart til tross for et utfordrende makroøkonomisk bakteppe.

Firmaet fremhevet vedvarende inflasjon, usikkerhet rundt tidspunktene for amerikanske rentekutt og fortsatt geopolitiske risikoer som noen av utfordringene markedene fortsatt står overfor.

Selv med disse bekymringene har investorinteressen for aksjer vært sterk, særlig i sektorer som drar nytte av AI-drevet pengebruk og etterspørsel etter infrastruktur.

Meglerhuset antydet at vedvarende inntjeningsresiliens har hjulpet til med å motvirke bekymringer knyttet til pengepolitikk og inflasjonspress.

RBC nedgraderer helsesektoren

Separat nedgraderte RBC amerikanske helsebørsnoterte selskaper til «markedsvekt» fra «overvekt».

Meglerhuset nevnte inntjeningsrevisjoner, fondutløp og politisk usikkerhet som hovedårsakene til nedgraderingen.

RBC sa at selv om verdsettelsene i helsesektoren fortsatt fremstår attraktive, har de bredere utsiktene blitt mindre gunstige på grunn av disse pressene.

Nedgraderingen gjenspeiler økt forsiktighet rundt helseaksjer i en periode hvor investorer fortsatt foretrekker sektorer knyttet til teknologivekst og investeringstemaer relatert til kunstig intelligens.