Rolls-Royce-aksjen står overfor en avgjørende test: oppgang eller tilbakegang?

Rolls-Royce-aksjekursen har mistet farten den hadde i fjor, ettersom den står overfor betydelige eksterne utfordringer som truer inntjeningsmålene. RR har holdt seg innenfor det smale intervallet mellom 1,095p og 1,340p siden februar. Likevel kan denne konsolideringen føre til en sterk oppsving i de kommende ukene, ettersom fundamentale forhold fortsatt er intakte.

Rolls-Royce møter viktige motvindsfaktorer, men ledelsen forblir trygg

Rolls-Royce Holdings, et av Europas største industriselskaper, gjør det relativt bra til tross for press i enkelte av kjernevirksomhetene. Det meste av dette presset kommer fra sivil luftfartsvirksomhet, som har vært svak i år. 

I en rapport publisert søndag denne uken advarte IATA om at flyselskapenes overskudd vil stupe i år på grunn av forstyrrelser i Midtøsten og de høye flydrivstoffprisene. 

Rolls-Royce har erkjent at virksomheten møter betydelige motvindsfaktorer som følge av disse utfordringene. Til tross for dette har ledelsen opprettholdt at selskapet er på rett kurs for å nå sine mål. 

Videre har de fleste forstyrrelsene i bransjen skjedd i segmentet for smalbukede (narrow-body) fly, mens Rolls-Royce primært fokuserer på markedet for bredkroppede (wide-body) fly.

Likevel er hovedutfordringen selskapet står overfor kostnads- og leverandørkjedeproblemer. I en uttalelse tirsdag advarte Airbus om at det kan mislykkes i å nå sine mål for Airbus A320, med henvisning til problemer hos Pratt & Whitney. Det sa også at det trenger den største andre halvåret for å treffe målene.

Disse problemene påvirker ikke Rolls-Royce, som leverer motorer til Airbus A350 og A330 neo. Likevel belyser de hvilke utfordringer bransjen står overfor i dag. 

Rolls satser på å bli en stor aktør innen AI-datasentre

En potensiell katalysator for Rolls-Royce-aksjen er at selskapet har blitt en av vinnerne i den pågående AI-datasenter boomen. Selskapet har et kraftsegment som produserer MTU-backupgeneratorer og kraftsystemer som er mye brukt i bransjen. 

I de fleste tilfeller gir disse generatorene datasentrene nødstrøm når strømnettet svikter. Generatorene brukes av selskaper som Microsoft, Amazon og Google.

I den seneste handelsmeldingen opplyste selskapet at datasentervirksomheten var i kraftig vekst. Bestillingsinntaket innen kraftproduksjon for gass- og dieselmotorer økte også med 50 % i første kvartal. Denne veksten presset ordreboken opp til £7.3bn, en trend som sannsynligvis vil fortsette i overskuelig framtid.

Teknisk analyse av Rolls-Royce-aksjekursen

RR-aksjediagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at RR-aksjen har holdt seg innenfor et smalt område i år ettersom den siste oppgangen stagnerte. Den har ligget mellom viktige støtte- og motstandsnivåer på 1,095p og 1,340p i denne perioden. Denne konsolideringen kan skyldes at investorer tar gevinst etter oppgangen de siste årene.

Tekniske indikatorer gir blandede signaler. På den positive siden kan denne konsolideringen være en del av et bullish flagg-mønster, et vanlig fortsettingssignal i teknisk analyse. På den andre siden har Relative Strength Index (RSI) og Percentage Price Oscillator (PPO) pekt nedover.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at den forblir innenfor dette området en stund. Flere gevinster vil bli bekreftet hvis den tar seg over den øvre delen av den horisontale kanalen. Hvis dette skjer, vil neste viktige nivå å følge være 1,500p.